USDMXN haciendo perforación de soportes en un ambiente de USD perdedor en todo el tablero con posibilidad de alcanzar zona de soporte en 18.68/73.
DXY
Referente al mercado FOREX estamos metidos en un ambiente de USD perdedor frente a todos los pares de divisas, hemos vivido desde 2013 un ambiente de USD ganador por una expectativa de normalización de política monetaria de EE.UU. que ha venido caminando o traduciéndose en realidad y ahora aunque sabemos que todavía le falta al FED ajustar y que el comportamiento de la inflación en EE.UU. si nos está llevando a ese destino, vemos algunos comentarios y ajustes en otros bancos centrales donde despierta la expectativa de que les toca a estos hacer su proceso de
G7 / EMC
ajuste o normalización, ajustando los portafolios de divisas y haciendo que el USD se deprecie frente a la gran mayoría de las monedas, pero con más énfasis frente a EUR, JPY, CHF y GBP.
Hoy es feriado en EE.UU. por la celebración del día de Martin Luther King Jr. donde los mercados permanecen cerrados, sin embargo el mercado FOREX solo cierra los fines de semana y aunque hoy no tenemos liquidaciones el mercado cotiza. (Dollar Slide Deepens as Euro Strength Saps Stocks: Markets Wrap)
DXY semanal
El DXY ha entrado en territorio peligroso, pasando el nivel de 91.90 o 61.8% de retroceso de Fibonacci del impulso alcista iniciado el pasado año 2014 por las expectativas de normalización monetaria, de cerrar esta semana por debajo de este precio o este nivel podría ser el inicio de una tendencia de baja para el USD frente a las monedas del índice.
Al no tener la presión de momento derivada
USDMXN / USDCAD / DXY Corr. USDMXN / DXY
del tema TLCAN al haber recibido comentarios de Trump de que seguirán en las negociaciones el USDMXN se mete en el juego del USD general y retoma la correlación de movimiento entre USDMXN y el DXY subiendo en los últimos 10 días a 73%.
Entrando en materia del par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio hace rompimiento el día viernes de zona de soporte de 19.16 saliendo de la estructura lateral temporal de 19.16-44 con posibilidad de siguientes soportes, hoy vemos como el precio en tandem con el estado de depreciación del USD, continúa a la baja pasando soportes importantes en 18.99/19.00 (61.8% de retroceso Fibonacci) y siguiente en 18.90 encaminándose al soporte de 18.75 donde tenemos una zona de congestión y que fuera la resistencia de una estructura lateral temporal de 18.45-75 y que marcó la salida al alza del impulso reciente. Es necesario que le precio vaya caminando por debajo de los mínimos previos para pensar en que este movimiento de baja continuará, en el momento que veamos que ya no puede cerrar por debajo del último mínimo se manifestará una pausa y es donde el mercado encuentra un equilibrio temporal, así al cerrar hoy por debajo de 18.9850 tendríamos la señal de continuación de baja.
Los indicadores de apoyo los tenemos puestos en movimiento de baja, el Momentum en un estado de sobreventa y el MACD llegando a una zona neutral o a la línea de 0, de pasar a la baja nos marcaría sesgo bajista, de momento seguimos metidos en movimiento bajista como corrección del movimiento de alza de mediano plazo, solo por debajo de 18.45 donde tenemos 61.8% de retroceso de Fibonacci de toda la estructura de alza (17.60-19.90) y el MA200 días pensaríamos en abandono de estructura alcista de mediano plazo.
La posición neta abierta del MXN en CME se ha reducido en la semana que termina el 9 de enero a 29,797 contratos largos lo que es un equivalente a una posición corta USDMXN de 792 millones. Este dato cae justo en la semana de rebote y consolidación en estructura lateral temporal de 19.16-44, ahora con el rompimiento generado el viernes veremos el dato que se registra esta semana que termina mañana para ver si se renueva el apetito por el MXN.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 01/09/18 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 184,250
COMMITMENTS
78,703 48,906 1,333 99,450 129,021 179,486 179,260 4,764 4,990
CHANGES FROM 01/02/18 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -9,552)
-15,101 -9,840 -288 5,791 871 -9,598 -9,257 46 -295
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
42.7 26.5 0.7 54.0 70.0 97.4 97.3 2.6 2.7
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 130)
45 54 8 17 17 67 74
USDMXN semanal / CFTC MXN
De forma intradía en gráfica de 60 minutos vemos claramente en rompimiento de baja de la línea de soporte horizontal que marcamos en color lila punteada donde iniciamos una tendencia de baja haciendo pausa y consolidación en soporte de 19.00, posterior al arranque de la sesión asiática y siguiendo el comportamiento del USD a nivel global hacemos rompimiento de baja llegando a la zona de soporte de 18.78 donde estamos haciendo una estructura lateral temporal que pudiera ser de 18.78-85. Vemos importante resaltar el movimiento del indicador de momentum ya que este no viene acompañando al precio y nos marca la posibilidad de una divergencia alcista, para detonar un regreso del precio al alza que sería como corrección necesitamos pasar de 18.85 y esto nos pudiera llevar a la zona de 18.93/96 donde descansan los niveles de 50 y 61.8% de Fibonacci, claro considerando que en 18.90 tenemos una resistencia y el 38.2% de retroceso, pero en gráfica de corto plazo o cuadros de tiempo menores los movimientos pasan fácilmente el 38.2% y tienen más peso los niveles de 50% y 61.8%.
Vemos el MACD en niveles de sobreventa donde estamos en espera de señal de cruce de movimiento alcista para empezar un «unwind» y ver este movimiento correctivo.
DXY en 90.40 unidades
WTI en 64.45 dpb
¡Buen día!
JG