USDMXN sigue jugando dentro de estructura lateral de 19.37 a 19.7750 en un ambiente de incertidumbre sobre el crecimiento económico global y a la espera de la reunión de Banxico.
Los mercados han estado en modo de montaña rusa, unos días golpeados por menores datos económicos que despiertan el temor de una recesión y otros por algunas píldoras de alivio como el que Trump haya postergado la entrada de tarifas a algunos bienes de China, y así los altibajos en los mercados pero caminando más hacia el lado de una recesión manifestado en la curva de tasas de interés de EE.UU. y en el comportamiento de los Bonos en otros países.
EMFX / G7
Hoy recibimos algunos datos en EE.UU. como ventas al detalle que sale mejor al esperado y calma un poco los nervios empujando a los activos de riesgo al alza aunque marginal. Los pares del USD frente a monedas emergentes bajan marginalmente y las monedas refugio pierden valor marginal. (Stocks Rise Strong Economic Data; Treasuries Gain: Markets Wrap)
El DXY se mueve al alza superando ayer el máximo previo abriendo la posibilidad a mayores alzas hacia la BB superior, para eso requerimos pasar el nivel máximo previo de 98.05 y un cierre confirmaría el camino a la zona de 98.50 unidades. El indicador MACD y el de Momentum marcan menor ímpetu de baja y el estocástico camina en movimiento alcista.
En el par USDMXN vemos que el precio sigue jugando en una estructura lateral temporal muy amplia de 19.37 a 19.7750 con mechas largas arriba de las velas mostrando interés de venta en esa zona alta de 19.70 a 7750, la tasa de interés sigue siendo apoyo para comprar MXN baratos en alzas de USDMXN o bien como el mercado lo conoce «Sell Upticks» aunque si cambia el estado de la tasa de interés de fondeo a menor rendimiento pudiéramos ver ataques a la parte alta en 19.7750, de superarlo tenemos otra zona de congestión entre 19.7750 y 19.8810 pero si pasamos ese último máximo pudiéramos ver un «Short Squeeze» del USDMXN y empezar a hacer una caminata alcista mayor hacia 20.02/05. El indicador de momentum marca movimiento de alza aunque con menor ímpetu, el MACD sigue en sesgo de alza y movimiento de alza aunque también con menor ímpetu, esto puede ser al estar a la espera de información, donde hoy a las 13 hrs Banxico dará a conocer su decisión de política monetaria. Por la parte de abajo tenemos soporte en 19.52/53 y abajo de este nivel seguimos a 19.47/49 y posterior hasta la zona de 19.37 donde tenemos el MA200 días.
En gráfica de 60 minutos vemos más claridad cuando estamos dentro de una estructura lateral en gráfica diaria, donde vemos que el precio a frenado el impulso alcista y también desarrolla una estructura lateral temporal, esto debe ser por el estado de los mercados de pausa y además a esperar la información de Banxico. En este estado lateral vemos como las Bandas de Bollinger se comprimen formando la estructura lateral con piso en 19.5750/5850 que señalamos en círculo azul y que debiera ser la zona de compra, y una Banda superior en 19.70. El indicador de Momentum está en zona neutral sugiriendo rango y calma o bien compresión de fuerza, mientras que el MACD marca baja en proceso de «unwinding» de una estado de sobrecompra pero que permanece en sesgo de alza. Si vemos perforación de baja de 19.58 podemos caminar al siguiente soporte en 19.52 que es más fuerte que el 58, y en caso de perforar 52 bajaríamos hacia 19.47 y 37 donde tenemos el 38.2% y 50% de Fibonacci respectivamente. Por el otro lado, si hacemos todo el proceso de «Unwinding» del MACD sin pasar al lado negativo y el precio soporta 19.52 o 19.58 tendríamos potencia para detonar el techo en 19.70, una superación de ese precio nos llevaría a 19.74 y posterior 19.7750, viendo una superación de ese nivel debemos usar extensiones de Fibonacci para mapear el posible objetivo en alza (100% en 20.19).
DXY en 98.23 unidades
WTI en 54.64 dpb
TSY 5Y en 1.46%
TSY 10Y en 1.57%
VIX en 21.75 unidades
¡Buen día!
JG