USDMXN continúa en su caminata de baja después del rompimiento de la zona de soporte de 21.48/21.50 en un ambiente de apetito por riesgo.
Indices EE.UU. / IEMG/ TSY 10Y / DXY / USDMXN
Los mercados se mueven del lado del apetito por riesgo después de varios días presentando correcciones, el motor de esta alza son algunas fusiones en puerta y los avances en las vacunas del COVID. (U.S. Stocks Rise to Week High Amid Deals Optimism: Markets Wrap)
En este movimiento positivo vemos que no hay presión en las monedas emergentes y la baja del DXY en rango apoya a que los pares emergentes presenten bajas. El par USDMXN es de los más beneficiados recientemente.
El DXY se mueve dentro de las Bandas de Bollinger descansando en la zona del MA20 días en 92.90 unidades. El estocástico marca salida de baja dentro del rango de 93.66 – 92.14. El primer soporte lo tenemos en el MA20 días y el segundo es 92.70, bajando de este precio tendríamos señal de continuación de baja dentro del rango delimitado por las BB, de lo contrario, estando por arriba del MA20 días seguimos atrapados en la mitad superior.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el rompimiento de baja que se hizo el día 9 de septiembre pasando el nivel de soporte de 21.48/50 y cerrando por debajo de este y del MA200 días. Ahora se abre la caminata bajista abriendo las Bandas de Bollinger y haciendo «lower lows» y «lower Highs» marcando una tendencia de baja, que le trazamos una línea de tendencia para darle seguimiento. Algo que no me gusta del todo es que el MACD y Momentum no logran salir bien con una señal fuerte de baja, entonces pudiéramos pensar que la baja será más horizontal que vertical, mientras caminemos por debajo de la línea de tendencia seguiremos ese camino. Tenemos soporte en 21.09 y posterior en 20.75. Estando por debajo de los mínimos previos de 21.2090 y 21.2420 tenemos la señal de continuación de baja.
En CME se registra para la semana que termina en martes 8 de septiembre una posición muy pequeña a favor del MXN con un neto abierto de 8,373 contratos, esto equivale a una posición corta USDMXN de 198 millones. La posición a esa semana se incrementó muy ligeramente, pero hay que considerar que el miércoles 9 fue el rompimiento de baja, seguramente el reporte de la semana que cierra mañana tendrá que venir con un incremento considerable. Veremos si esto sucede y si el apetito por el MXN esta reflejado en CME o bien es solo baja por correlación y sistema.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 09/08/20 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 150,387
COMMITMENTS
53,190 44,817 5,838 85,692 95,813 144,720 146,468 5,667 3,919
CHANGES FROM 09/01/20 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 17,656)
7,881 5,477 1,877 7,799 10,694 17,557 18,048 99 -392
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
35.4 29.8 3.9 57.0 63.7 96.2 97.4 3.8 2.6
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 140)
47 40 11 31 33 85 77
En gráfica de 240 minutos vemos que el precio continúa con su tendencia de baja después del «reversal» o corrección que se hizo hasta la zona de 21.90. El precio baja a la zona de soporte de 21.10 y despierta de nuevo el ímpetu de baja con el MACD marcando movimiento de baja en sesgo de baja. De seguir por debajo de la línea de tendencia y bajando de 21.10 podemos caminar a 20.95. El indicador de Momentum a pesar de que marca baja no acompaña del todo al precio en el ímpetu, debemos de cuidar señales de retrocesos pero para eso nos ayuda la línea de tendencia y el permanecer por debajo de los mínimos y máximos previos.
En la gráfica de 60 minutos vemos que el precio hace perforación de baja de la zona de mínimos de 21.24/21.20 en la sesión asiática, abriendo la puerta a nuevas bajas con primer soporte en 21.10. Incluso ya en la sesión americana se hace perforación y ahora debe funcionar como resistencia. El MACD marca movimiento y sesgo de baja y el precio se mantiene por debajo de la línea de tendencia de baja. Algo que debemos de tener presente es que las bajas del precio no van acompañadas de Momentum y MACD por lo que podemos ver pronto algún movimiento de retroceso. Es importante entender que si decimos que podemos ver un movimiento de retroceso en este cuadro de tiempo no significa una tendencia de alza general, en los cuadros de tiempo mayores estamos puestos de baja. La gráfica diaria marca movimiento de baja desde que perforó la zona de 21.48/21.50 y ahora empieza a formar una tendencia de baja, dentro de esa tendencia podemos ver Swings y para eso nos vamos a cuadros de tiempo más pequeños, así en gráfica de 60 minutos vemos que seguimos de baja pero con esa alerta en los indicadores de Momentum y MACD.
DXY en 93.04 unidades
WTI en 37.22 dpb
TSY 5Y en 0.25%
TSY 10Y en 0.66%
VIX en 25.47 unidades
En la semana tenemos información importante de EE.UU., además de feriado en México el miércoles y ese mismo día la reunión del FED con conferencia de prensa. (2020 Economic Calendar)
¡Buen día!
JG