USDMXN en continuación de operación de rango de 16.70-99 a la espera de la reunión del FOMC del FED.
Podríamos decir que la estructura lateral temporal de precios es de 17.30 a 16.66 donde vimos máximos y mínimos respectivamente después del swing o impulso de alza, sin embargo dentro de ésta se ha venido gestando una zona de compresión donde podemos ver el rango intermedio de 16.70-16.99; como hemos comentado antes, las zonas de comportamientos laterales, rangos o períodos de compresión de fuerza son por la indecisión de los participantes, esto ante falta de información que nos de impulso creando sesgo de alza o de baja hasta encontrar un nuevo equilibrio. Hoy estamos metidos en un escenario de este tipo esperando la reunión del 17 de septiembre del FED, que en meses pasados, antes de las fuertes bajas de la bolsa China, se tenía una probabilidad de aumento de tasas para esa fecha por arriba del 50%, hoy en día se tiene una probabilidad del 30%. Además de esto, México tiene feriado el miércoles por lo que la actividad puede ser baja al principio de la semana, tenemos adicional información relevante en EE.UU. (Ver Calendario Económico de EE.UU.).
Tratar de adivinar que es lo que va a hacer el FED puede resultar un tanto difícil y peligroso si queremos tomar alguna posición antes del anuncio, es mejor tener bien detectados los niveles críticos que son 16.70, 16.99, 16.66 y 17.30 y actuar en consecuencia según el comportamiento del precio que reflejará la información proporcionada al mercado e interpretada por los participantes. Por abajo de 16.70 abre la posibilidad de buscar 16.66 y por debajo de 16.66 abre la posibilidad de buscar soporte en zona de 16.49. Por arriba de 16.99/17.00 abre la posibilidad de buscar resistencia de 17.24 y posterior 17.30.
De momento seguimos dentro del rango y vemos que el indicador de Momentum se ha pasado al lado positivo, sugiriendo movimiento alcista o al menos las bajas serán limitadas, por otro lado, tenemos MACD que continúa en modo correctivo marcando baja dentro de la estructura de alza; desde que estamos en operación de rango nos fijamos en estocástico como indicador de apoyo y vemos que está llegando a niveles del sobreventa, sin marcar aún salida al alza, con toda esta combinación tenemos una sugerencia de un mercado lateral topado a la baja, pasando de 16.8750 nos daría señal de alza dentro del rango con miras hacia zona de 16.99 donde está la resistencia del rango.
La posición del MXN en CME resultó de 70,951 contratos cortos equivalente a una posición larga USDMXN de 2,105 millones.
El Risk Reversal de 25Deltas a 1 mes y la volatilidad implícita a 1 mes siguen estando altos en 2.31 y 14.08% respectivamente.
De forma intradía estábamos jugando en rango de 16.76-82 donde a inicios de la sesión tuvimos un movimiento de alza hasta la zona de 16.85 que seguramente fue por la expectativa de inicio en negativo de las bolsas de EE.UU. ante un cierre negativo de algunas bolsas en Asia con Shanghai Composite perdiendo 2.7% (China’s Stocks Decline Most in Three Weeks on Slowdown Concerns), sin embargo, rápidamente regresamos por debajo de 16.82 donde podríamos estar de nuevo jugando en ese rango. Tenemos momentum y MACD en zona neutral y estocástico marcando baja dentro del rango. En caso de rompimiento de baja tenemos soporte en zona de 16.7250 y posterior en 16.70. En caso de alza por arriba de 16.82 tenemos resistencia en zona de 16.85, posterior en zona de 16.88/90.
DXY en 95.37 unidades.
WTI en 44.08 dpb.
TSY 10 años en 2.18%
VIX subiendo 5.82% a 24.58 unidades.
Buen día!
JG
