USDMXN con la misma música, compresión de fuerza en estructura lateral temporal con menores máximos y mayores mínimos.
VIX ¿Despertando la volatilidad?
Los mercados siguen en un momento de aversión al riesgo con ventas en los mercados accionarios así como el mercado de Bonos aumentando ligeramente los niveles de VIX a 11.90 unidades y las dudas siguen en el tema del avance de la propuesta de impuestos de Trump por un lado, en el mercado global se da un «Sell Off» en Commodities con el
CRB Commodity Index
CRB bajando cerca del 1% ante datos que muestran que China crece a menor ritmo, y el USD cae en su índice DXY por un buen dato de PIB en Alemania que apoya al EUR al alza. (U.S. Stocks, Greenback Decline as Euro Advances: Markets Wrap).
El DXY hace rompimiento de baja de nuevo del cuadro de estructura lateral temporal que tiene soporte en 94.40 donde ahora es nuestra resistencia buscando el nivel de 38.2% de Fibonacci y pasando a la baja hacia el 50% de retroceso de Fibonacci, según los indicadores de apoyo el DXY se encuentra en un proceso correctivo y con el comportamiento del precio marcando rompimiento bajista tenemos la idea de ir a buscar niveles de 93.70 donde descansa el 61.8% de Fibonacci. La baja del DXY aunque si se debe en parte a dudas sobre el plan de impuestos de DT, hoy se ve favorecido por el alza del EUR que pesa 50% en el índice. El momentum lo tenemos en negativo marcando movimiento de baja y el MACD marcando movimiento correctivo de baja.
En el par USDMXN tenemos en gráfica diaria la misma canción que hemos estado escuchando, una etapa de compresión de fuerza que aunque en cuestiones de trading no hay mucho que hacer con este tipo de movimientos, nos debe de poner alertas porque después de una etapa de compresión de fuerza siempre viene una explosión o salida de esa estructura lateral temporal. El precio viene haciendo máximos menores y mínimos mayores formando una especie de banderín o cuña ayudándonos a detectar gráficamente los niveles a cuidar, por la parte de arriba la línea de tendencia de baja marca el detonador de alza, en caso de ser perforado y presentar un cierre por arriba de este empezaríamos una caminata alcista revisando los niveles máximos previos en zona de 19.20, 24, 30 y 33 que actuarán como resistencia, como comentamos ayer, arriba de 19.33 las cosas cambiarían poniendo en la puerta el 61.8% de Fib en 19.46, por arriba de este precio abandonamos lo que puede ser la corrección de alza de la tendencia de baja de mediano plazo y retomaríamos la tendencia de alza hacia mayores niveles, de momento es especulativo decir esto, solo lo comentamos que en caso de ruptura ese sería nuestro escenario. Regresando al día de hoy, por la parte de abajo necesitamos presentar un cierre por debajo de los mínimos previos para poder pensar en caminar hacia la zona de soporte de la estructura mayor en 18.96, le cuesta trabajo al precio bajar de soporte de 19.09, cuando hemos visto eso sale compra regresando el precio a niveles arriba de 19.09, esto parece ser la incertidumbre o espera sobre la 5ta ronda de negociaciones del TLCAN.
El indicador de momentum lo tenemos en modo bajista aunque ligeramente debajo de la línea de 0 podríamos considerar un nivel neutral que ya ha desarrollado el «unwinding» de un estado de sobrecompra lo que nos pone alertas a lo siguiente, por otro lado el MACD lo tenemos en continuación del movimiento correctivo de baja deshaciendo estado de sobrecompra en un sesgo alcista. Viendo que estamos desarrollando compresión de fuerza o rango las bandas de Bollinger se estrechan y el estocástico lo tenemos en caminata de baja lejos de estar en niveles de sobreventa por lo que esta etapa de compresión pudiera durar unos días más.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos vemos como el precio ha venido caminando a la baja con sus swings de rebote y vemos claramente como los mínimos logrados son menores, estructurando una etapa de compresión de fuerza en el ecosistema mayor de gráfica diaria, ayer vimos como sobrepasa la línea de tendencia de baja pero no le fue posible mantenerse arriba de este nivel, haciendo rompimiento de baja del soporte en 19.16 y 19.13 para meterse de nuevo en la estructura de 19.03-13. Vemos como llegamos al soporte y posterior con el despertar del sentimiento de aversión al riesgo levantamos de la zona de soporte hacia la línea de resistencia, tenemos indicador de momentum regresando a nivel neutral, de pasar al alza con rompimiento de la línea de resistencia azul tendríamos impulso alcista, el MACD nos reducción de ímpetu de baja y posible cruce de movimiento alcista, de pasar al lado positivo el precio tendría fuerza para salir al alza buscando superar la línea de resistencia en 19.13 y posterior 19.16 con el 19.20 como nivel a vencer siendo el máximo de ayer. De momento la estructura sigue siendo de baja aunque pensamos según los indicadores de apoyo, que estas serán limitadas, y cuidando los niveles de las líneas de resistencia de las tendencias de baja que de pasarlas cambiaríamos de sesgo.
DXY en 94.10 unidades
WTI en 55.65 dpb con algo de toma de utilidad.
TSY 10 años en 2.38%
VIX en 11.98 unidades con alza de 4.17%.
Hoy tuvimos el PPI que resultó arriba del esperado, veremos si el esos aumentos de precios se traducen al consumidor con el CPI mañana (Ver Calendario Económico de EE.UU.)
¡Buen día!
JG