USDMXN en tendencia de baja de corto plazo con pausa y consolidación ante el dato de PPI.
Curva de Tasas de EE.UU.
Los mercados se mueven mixtos, por un lado los índices accionarios presentan signos de sobrecompra, los movimientos son muy laterales con señales de cansancio, hay que cuidarlos por un posible proceso de retroceso de baja que pueda dar contagio de aversión al riesgo. Después del dato de PPI el mercado de Bonos, marca un «Sell Off» con los Treasuries bajando en precio y subiendo el YTM de forma importante, esa subida del YTM nos dice que el FED tiene complicado realizar los recortes de tasas que tanto espera o esperaba el mercado, sin embargo el ajuste en la curva no está afectando de momento otros activos con el mercado FOREX. (Bond Yields Spike as Hot Inflation Curbs Fed Bets: Markets Wrap)
En el mercado FOREX vemos movimientos mixtos, hoy con algunos rebotes por el dato de PPI en 1.6% arriba del esperado de 1.2%, pero en general el movimiento reciente es a favor de monedas con buen carry.
El DXY rebota bien con el dato de PPI y el alza de YTM de los Treasuries. El índice se mantiene dentro del cuadro de consolidación con una resistencia en 103.40 unidades. MACD en zona neutral y Momentum en baja. Esto hace probable que el movimiento hacia adelante sea de consolidación en este cuadro.
En el mercado USDMXN vemos que sigue la tendencia de baja con MACD marcando sesgo de baja y Momentum en movimiento de baja. El precio se acerca a zonas de soporte en 16.67/62, donde veremos que hace el precio. No podemos decir no será perforado o si será perforado, vemos poco ímpetu, pero la tendencia está ahí y dejará de bajar hasta que el ímpetu de baja se agote, eso lo vemos con MACD, por otro lado, la línea de tendencia de baja pegada en color azul será nuestro nivel de seguridad y considerar que para seguir viendo bajas se requiere cumplir los condicionales, que uno de ellos es registrar cierre por debajo del mínimo previo de 16.6595, de cerrar arriba es pausa en esa baja.
En 240 minutos donde podemos leer el comportamiento del precio en intradía y lo que tiende a hacer, vemos que trata de salir de un cuadro de consolidación de 16.6350 a 16.71 con el dato de PPI, pero regresando de nuevo a jugar dentro del cuadro. MACD está en sesgo de baja y movimiento de baja pero reduciendo el ímpetu, es probable que el precio se quede dentro del cuadro consolidando y viendo que MACD marque cruce de movimiento de alza como proceso de «Unwinding» nos dará más firmeza a que el precio tienda a moverse en el cuadro como base y posible retroceso de alza. La resistencia importante ahora para salir de este proceso bajista es 16.76.
En 60 minutos vemos este intento de salida con el dato de PPI, donde tenemos MACD con cruce de movimiento de alza, pero estando en sesgo de baja, entonces es muy probable que nos quedemos por debajo de la línea de tendencia de baja aunque en el día hagamos movimiento limitados de baja y más tendientes a la parte alta de 16.70 y posible 16.75, ya por arriba de 16.76 es otra historia, pero para eso el MACD tiene que ir a buscar la parte positiva. Estamos en baja y laterales con una alerta en la línea de tendencia de baja o zona de 16.76.
DXY en 103.28 unidades
WTI en 81.20 dpb
TSY 2Y en 4.68%
TSY 5Y en 4.28%
TSY 10Y en 4.28%
VIX en 14.57 unidades.
¡Buen día!
JG