USDMXN se mueve en alza dentro de Bandas de Bollinger después del dato de CPI.
Los mercados entran en modo de corrección después del dato de CPI del mes de enero que resultó en 3.1% frente al esperado de
Curva de Tasas de EE.UU.
3.0%, el Core CPI fue de 3.9% frente a un esperado de 3.7%. En la inflación subyacente se deja ver que el proceso desinflacionario presenta fricción para seguir. Con este dato los mercados en general presentan correcciones. En el mercado de Bonos, los Treasuries dan un brinco en el YTM con el 2 años pasando de 4.45% a 4.70%, reduciendo las probabilidades de recortes de tasas en este 2024 donde se esperaban 5 recortes de 25pb para un total de 125 pb.
Probabilidades Tasa / FED FUNDS
Ahora se tienen probabilidades de +50% de recorte de 25pb para junio, es decir, el primer recorte y no tan certero según las expectativas del mercado. (Wall Street Roiled by ‘Still Sticky’ CPI Signals: Markets Wrap)
En el mercado FOREX se deja ver ese sentimiento del mercado donde los Trasuries sube el YTM llevándose al USD al alza de forma general.
En el DXY vemos ese ataque a la parte alta del cuadro de consolidación en 104.60 unidades, de cerrar por arriba de ese nivel caminaremos hacia 105.35 unidades y dependiendo del ímpetu veremos si logramos el 50% de Fib en 106.30 unidades. MACD en sesgo de alza y movimiento de alza. Momentum en movimiento de alza. De fallar el registro de cierre por arriba de 104.60/70 seguimos en ese cuadro de consolidación. La línea de tendencia de alza de color rojo es nuestro nivel de seguridad para dejar el sesgo alcista.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el juego sigue siendo de rango dentro de las Bandas de Bollinger. Hoy vemos movimiento de alza dentro de este rango que va de 17.00-17.28 con un nivel medio de 17.14 que actuará como pivote, de cerrar por arriba de 17.14 jugaremos en la mitad superior. MACD en neutral, Momentum todavía en negativo. Estocástico en movimiento de alza dentro del rango. La zona de 17.28 es buena resistencia, vamos a cuidarla por si el proceso correctivo del USD en general se acelera y el USDMXN pueda salir de alza del proceso de compresión de fuerza. Vamos construyendo.
En 240 minutos vemos ese movimiento de alza con el dato de CPI donde todavía juega dentro de las Bandas de Bollinger entre 17.03-17.16. MACD en neutral pero despertando ímpetu de alza, si pasa al lado positivo vamos a atacar la zona de resistencia de 17.16 generando impulso de alza donde nos llevaría a la línea de resistencia o línea de tendencia de baja de color azul en 17.20. Momentum en positivo y estocástico marcando movimiento de alza. Todo indica alza a zona de resistencia y dado el despertar del ímpetu evaluaremos si salimos del rango y que sigue en caso de llegar a línea de tendencia de baja. Si llegamos a pasar la línea de tendencia de baja, el caminar será a 17.28 donde es la parte alta del rango delimitado por Bollinger en gráfica diaria.
En 60 minutos el precio venía jugando en un rango de consolidación 17.03 a 17.11 sin definición esperando el dato de CPI, posterior a este se ve la detonación alcista saliendo de ese rango iniciando un impulso alcista. La resistencia siguiente la tenemos en 17.15/18. De pasar ese nivel caminaremos a 17.21 y posible 17.28. Eso va a depender del ímpetu. MACD cambiando a sesgo de alza, Momentum marcando movimiento de alza. La combinación de 60 min con 240 min nos dan buenas probabilidades de buscar 17.21 y dado que 17.28 es la parte alta del rango diario es también posible de aumentar el ímpetu intradía. Ya en esa zona veremos como se conjuntan las estructuras y el ímpetu.
DXY en 104.80 unidades
WTI en 77.16 dpb
TSY 2Y en 4.59%
TSY 5Y en 4.25%
TSY 10Y en 4.27%
VIX en 14.88 unidades con alza de 6.96%, despertando la volatilidad.
¡Buen día!
JG