USDMXN 12 OCTUBRE 2022

12 octubre, 2022 Jorge E. González L.

USDMXN se mueve ligeramente al alza en su juego dentro de rango sobre el MA20 días.

Los mercados se mueven mixtos, los índices accionarios se mueven ligeramente a la baja tras el dato de

Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN

PPI que sale en 8.5% por arriba del esperado de 8.4% pero inferior al dato del mes de agosto. El Core PPI registró un incremento de 7.2% frente al dato del mes previo de 8.1%. Los mercados están esperando con cautela el dato de CPI de mañana. Por otro lado, en el mercado de Bonos en GB se dio buen movimiento al meter en expectativa de que el BoE dejara de intervenir a partir de este viernes, llevando el YTM del Bono a 30 años por arriba del 5%, esto le ha puesto volatilidad a los mercados. Hoy tenemos las minutas del FED, aunque el mayor impacto pudiera venir por el dato de CPI mañana y los resultados de empresas en los siguientes días. Mañana jueves se reúnen los ministros de finanzas y banqueros centrales del G-20, será importante escuchar a los banqueros centrales en las divergencias que existen entre algunos bancos, sobre todo el BoJ. (US Stocks Decline in Early Trading, Gilts Slide: Markets Wrap )

En el mercado FOREX el DXY sigue empujando al alza aunque ya de forma más limitada, mientras que los pares emergentes en operación de rango muchos de ellos pero con movimientos de alza, el USDMXN estuvo aguantando los movimientos de los otros pares hasta que finalmente hizo un ligero «Catch Up».

DXY no pudo cerrar por arriba del máximo previo en 113.33 lo que sugiere una pausa al movimiento de alza, los máximos de 133.33 y 133.50 son condicionales para seguir al alza. Por debajo de 112.47 cambiamos a movimiento de baja, mañana tenemos el dato de CPI que nos puede poner en curso. El MACD ha cerrado el histograma por completo, pero sin dar cambio todavía de movimiento. El MACD se encuentra en estado de sobrecompra desarrollando un proceso de «Unwinding» de fuerza alcista.

En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el juego en rango, donde el precio oscila alrededor del MA20 días. No tenemos definición de movimiento, esto es propio de la operación de rango, la aleatoriedad se hace presente. MACD descansa en la línea de 0. Momentum reduce el ímpetu de baja pero sin pasar al lado positivo, el estocástico se acerca a la zona de sobreventa, pero todavía no entra o cambia de sentido. Se requiere un cierre por arriba de 20.07 para cambiar al juego del lado superior de las Bandas de Bollinger y se requiere un cierre por arriba de 20.1125 para buscar 20.16 , 20.20 y 20.26, de lo contrario y de jugar por debajo de 20.07 podemos caminar de nuevo a los 90´s.

En 240 minutos vemos que el precio estuvo jugando en un rango de 19.92-20.02 dentro del cuadro amarillo, ese rango prácticamente es la mitad inferior de las Bandas de Bollinger. Al salir de alza el día de ayer logramos alcanzar la zona de resistencia de 20.10/12 y banda superior, ahora jugamos en la mitad superior con el MA20 observaciones en 20.0160 que funcionará como soporte y como pivote. de bajar de este nivel caminamos de nuevo a 19.92. MACD con movimiento de alza pero pegado a línea de 0 con neutralidad. Momentum marca movimiento de alza pero en reducción de ímpetu. Estocástico sale de la sobrecompra, por lo que el movimiento de baja hacia el MA20 es probable.

En 60 minutos, desagregamos lo que viene ocurriendo, y vemos una salida alcista, formación de estructura de alza, que tiene como soporte la zona de 20.0160 y resistencia en 20.1150. El soporte de 20.0160 es el MA20 de la gráfica de 240 minutos, entonces, si el precio perfora ese soporte la estructura de alza se invalida y bajamos a 19.97 y 19.92. MACD esta en proceso de movimiento de baja pero en sesgo alcista. Momentum en movimiento de baja. Si vemos al MACD pasar al lado negativo, será con cambio a sesgo de baja perforando 20.0160 que hace que en 240 minutos se cambie el juego a la mitad inferior del rango que delimita Bollinger.