USDMXN consolida dentro de Bandas de Bollinger esperando dato de CPI de EE.UU.
Curva de Tasas de EE.UU.
Los mercados se mueven laterales esperando el dato de CPI de enero que se dará a conocer el día de mañana. El esperado es de 3.0% en términos anuales. Lecturas por arriba apoyarían la idea del FED de no tener recortes de tasas en el futuro cercano, dependiendo de la evolución de los datos se pensaría recortes para la segunda mitad del año, pero si la lectura es por debajo de 3% el mercado despertaría la idea de más de 75pb de recorte. Hoy los futuros de los FED FUNDS marcan una probabilidad de recorte de tasas mayor hacia la reunión de junio. (S&P 500 Wavers After 5,000 Hype in Run-Up to CPI: Markets Wrap)
En el mercado FOREX podemos ver una lateralidad en la mayoría de los pares emergentes que esperan el dato de inflación de EE.UU.
El DXY juega en una estructura lateral temporal esperando el dato de CPI, este proceso de equilibrio es parte de una estructura alcista. El DXY juega por arriba de una línea de tendencia de alza de color rojo que la usaremos como seguridad. MACD en sesgo de alza pero con reducción de ímpetu. Momentum en movimiento de alza.
En el par USDMXN vemos como se adentra en una etapa de compresión de fuerza con reducción de las Bandas de Bollinger. El rango que delimitan las Bandas es de 17.00-17.28 con una media de 17.14. Estando por debajo el juego es en la mitad inferior. MACD en zona neutral, propio de una operación de rango. Momentum en negativo marcando movimiento de baja.
En 240 minutos podemos ver que el precio se mueve en baja que es dentro de esta lateralidad o compresión de fuerza que se ve en gráfica diaria. Tenemos una línea de tendencia de baja de color azul que nos servirá de guía. Dentro de esta tendencia de baja estamos también desarrollando al final una etapa de compresión de fuerza con un rango intradía de 17.01-17.15. El precio se mueve de momento por debajo del MA20 en 17.08 dándole posibilidades a buscar 17.01. MACD en neutral. Momentum en movimiento de baja y el estocástico marcando movimiento de baja dentro de las Bandas, pero acercándose a sobreventa.
En 60 minutos podemos ver esos swings de alza y baja que forman la operación de rango en gráfica diaria. De momento caminamos de baja con una línea de tendencia de color azul como seguro o punto para ver cambios en el movimiento. MACD en sesgo de baja pero ya sin ímpetu. Incluso ya marca proceso de «unwinding» de fuerza bajista, el precio puede empezar a consolidar o retroceder a la línea de tendencia de baja. Momentum sigue marcando movimiento de baja. Hoy se esperaría un mercado muy lento, mañana con el dato de CPI puede ser otra historia. Si pasamos la línea azul al alza, el movimiento tendería a buscar 17.10/12 y 17.15 con mucho trabajo.
DXY en 104.17 unidades
WTI en 76.58 dpb
TSY 2Y en 4.48%
TSY 5Y en 4.15%
TSY 10Y en 4.20%
VIX en 13.51 unidades
¡Buen día!
JG