USDMXN frena la baja en la zona de MA50 días siguiendo el comportamiento del DXY.
Índices accionarios / IEMG / VIX / TSY 10Y / DXY / USDMXN
Los mercado abren con cautela después de tener a los índices accionarios en máximo históricos, el proceso de vacunación viene caminando bien pero los mercados están esperando mayores noticias sobre el paquete de estímulos fiscales de Biden, cierta parte está descontada y por eso es que vemos la curva de Treasuries caminar en alza haciéndose más «Steep»,
Curva de Tasas de EE.UU.
hoy vemos que repuntan de nuevo el YTM de los nodos largos. Con esto el USD frena el movimiento de baja que venía haciendo en todo el tablero y se mueve frente a monedas fuertes de alza, aunque marginal. El lunes es feriado en EE.UU. por el día del presidente. (U.S. Stocks Decline From Records; Dollar Rebounds: Markets Wrap)
En FOREX vemos que derivado del movimiento en el DXY la mayoría de los pares emergentes imitan al DXY, moviéndose de alza. Así podemos dejar a un lado el pensar de que USDMXN se mueve de alza por el recorte de tasas de ayer de Banxico. Las monedas en general se están moviendo al ritmo del USD. En los pares fuertes el GBPUSD se mueve diferente por haber tenido un rezago por su Brexit, pero el resto, es un nado sincronizado con el DXY.
Viendo a detalle el DXY vemos que frena el proceso de baja dentro de las Bandas de Bollinger fallando en la continuación del movimiento de baja, ahora supera el máximo previo y de superar el 90.65 donde tenemos el MA20 días podemos cambiar de nuevo a jugar en la mitad superior. Desde que nos estamos metiendo en una lateralidad, los movimientos pueden ser complejos. El estocástico que usamos en rangos está muy cerca de la zona de sobreventa y de momento pareciera que sale con señal de alza, pero no se tiene una señal de sobreventa extrema, entonces debemos de tener cautela porque podemos regresar a niveles a abajo en siguientes sesiones. Es importante que el precio cierre arriba de máximos previos y arriba del MA20 días, incluso el reto está en 90.928, por arriba de ese nivel tendríamos una llave de reversión y ahí si podemos declarar movimiento de alza hacia 91.30/91.50.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio frena en su proceso de movimiento de baja dentro de las Bandas de Bollinger, la pausa la hace justo en la zona del MA50 días en 19.95 registrando el cierre de ayer ligeramente arriba de ese nivel. Ahora el máximo de ayer en 20.0580 es nuestra condicional para caminar de alza dentro de estas bandas. En caso de hacerlo tenemos resistencia siguiente en 20.15 y 20.25. El MACD se encuentra señalando sesgo de alza pero con movimiento de baja, muy pegado a la línea de 0, abriendo la puerta a operación de rango. El estocástico lo tenemos cerca de la zona de sobreventa y haciendo pausa o intentando cambiar al alza, todavía es temprano para declararlo, debemos ver el comportamiento del precio para poder determinar movimientos y bajarnos de cuadro de tiempo para poder ver con claridad la construcción de este rango.
En gráfica de 240 minutos vemos que el movimiento de baja frenó en zona de 19.95 y 61.8% de fibonacci del impulso 19.50 a 20.60, es decir que de mantenerse arriba de 19.95 la estructura de alza todavía no se termina. Ahora vemos que el precio pasa por arriba de la línea de tendencia de baja en color azul, cambiando de movimiento. El MACD hace cruce de movimiento de alza pero está en sesgo de baja. Aquí iniciaremos un proceso de «unwinding» y veremos hasta donde llega el precio en alza, y desde que MACD esta en sesgo de baja y en gráfica diaria en proceso de movimiento de baja o «unwinding» no esperaríamos ver el inicio de u a tendencia alcista en este cuadro, más bien una pausa al proceso de baja y corrección para formar de momento una estructura lateral temporal que puede darnos un piso en 19.93 y techo en 20.13/20.15.
En gráfica de 60 minutos vemos con mucha más claridad el cambio en el movimiento pasando al alza la línea de tendencia de baja, ahora trazamos una línea de tendencia de alza para acompañar el movimiento y ver cuando llega a su fin. Tenemos el 38.2% de Fib en 20.11 y entre la zona de 20.08 y 20.11 tenemos congestión de precios por lo que puede ser una zona de resistencia por el día de hoy. AMCD ya ha cruzado al lado positivo marcando sesgo de alza y movimiento de alza Si continuamos de alza pasando el 20.11 tenemos resistencia en 20.15 y 20.18. Si cortamos la línea de tendencia roja, ponemos pausa al alza pudiendo bajar a 19.98 y por debajo de este a 19.93.
DXY en 90.46 unidades
WTI en 58.51 dpb
TSY 5Y en 0.48%
TSY 10Y en 1.19%
VIX en 20.61 unidades, sin riesgo alguno.
¡Buen fin de semana!
JG