USDMXN jugando en estructura lateral temporal después de falla en rompimiento alcista.
Los mercados juegan en un modo de cautela al pasar la atención del G-7 donde no se dieron sorpresas, a las reuniones de los bancos centrales de EE.UU., Europa y Japón que se llevarán a cabo esta semana con el FED empezando el martes y su anuncio el miércoles a las 13 hrs CT y posterior a las 13:30 hrs la conferencia de prensa. ( U.S. Stocks Fluctuate as Intense Week Kicks Off: Markets Wrap)
El par USDCAD presentó un buen movimiento alcista ante las tensiones generadas entre Canadá y EE.UU. después de la reunión del G7 (Canadian Dollar Hit Hardest as Trade Woes Resurface: Inside G-10). Esto pone en peligro las negociaciones del TLCAN y podría resurgir la idea de acuerdos bilaterales en vez de trilateral.
El DXY sigue en su etapa de movimiento correctivo de baja pero frenando en el 61.8% de
DXY
Fibonacci. Los indicadores de apoyo siguen puestos en modo de movimiento de baja, para pensar en bajas adicionales es necesario pasar del mínimo previo en 93.39 y perforar 93.21 donde estaríamos invalidando el último impulso bajista pero para esto necesitamos acelerar el ímpetu de baja, el FED puede ser el detonador de la perforación o bien el cambiar de nuevo a sesgo alcista.
DXY
Vemos desde una gráfica semanal que el DXY no ha podido de momento continuar su caminata alcista y hace pausa en el 38.2% de Fibonacci presentando movimientos de baja con una estructura de reversión. Este movimiento puede ser un retroceso ya que tanto el momentum como el MACD se encuentran en positivo.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria como el precio ha fallado en mantenerse arriba de 20.49 cerrando las dos ocasiones que vimos precios arriba de este nivel por debajo de 20.49 invalidando la ruptura y regresando a la estructura lateral temporal donde seguimos cuidando los niveles de 20.22 y 20.49 que de cerrar por fuera de cualquiera de esos dos precios aumentaríamos el ímpetu en la dirección del precio. En caso de despertar el ímpetu alcista y ver un cierre por arriba de 20.49 ahora el siguiente condicional será superar el máximo alcanzado en 20.6550 que determina la resistencia a vencer y que de darse entonces voltearíamos a ver el objetivo en 20.88. Los indicadores de momentum y MACD los tenemos en modo alcista pero mostrando menor ímpetu por lo que podríamos continuar dentro de la estructura lateral hasta recibir mas información.
En CME ya vemos un saldo negativo en MXN para la semana que termina el martes 5 de junio con un neto de 11,110 contratos cortos MXN lo que equivale a una posición USDMXN de 272.3 millones. Aunque no es grande ya estamos viendo el cambio en la posición que puede obedecer a varios factores, uno muy importante es la expectativa de mayores alzas de tasas de interés en EE.UU.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 06/05/18 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 202,098
COMMITMENTS
69,986 81,096 7,911 119,881 105,929 197,778 194,936 4,320 7,162
CHANGES FROM 05/29/18 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 20,427)
-3,246 26,200 3,176 20,412 -10,201 20,342 19,175 85 1,252
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
34.6 40.1 3.9 59.3 52.4 97.9 96.5 2.1 3.5
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 145)
37 74 9 18 20 62 96
De forma intradía en gráfica de 60 minutos tenemos una caminata alcista después de haber tocado el nivel de soporte de 20.24 el viernes al final de la jornada americana. El indicador de momentum lo tenemos en modo alcista mientras que el MACD nos marca movimiento de alza pero estando debajo de la línea de 0 por lo que este pudiera ser solo correctivo que para esto trazamos retrocesos de Fibonacci donde vemos que el 61.8% lo tenemos en 20.4640 cercano al nivel de resistencia de 20.49 y el 50% lo tenemos en 20.4215. De aumentar el ímpetu de alza y pasar el MACD a positivo pudiéramos estar atacando el nivel de 61.8% e intentar perforación, de suceder abandonaríamos el impulso de baja cuidando los máximos en 20.59, 20.6280 y 20.6550. En caso de hacer pausa en los niveles de Fibonacci y empezar a jugar a la baja tenemos la línea de tendencia de alza azul que será necesario perforar para pensar de nuevo en 20.24, el nivel mínimo que tenemos como condicional es 20.3250, posterior al 20.24 la caminata sería hasta el soporte de 20.04.
Tenemos semana importante en datos (Ver Calendario Económico de EE.UU.)
DXY en 93.54 unidades
WTI en 66.19 dpb
TSY 5Y en 2.80%
TSY 10Y en 2.9550%
VIX en 12.26 unidades
¡Buen día!
JG