USDMXN 11 ENERO 2022

11 enero, 2022 Jorge E. González L.

USDMXN marca bien su zona de soporte en 20.31/35 con formación de mínimos esperando información.

Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY 10Y / DXY / USDMXN

Los mercados siguen con ajustes, que no podemos decir del todo que es aversión al riesgo, desde que no estamos viendo movimientos al lado seguro o «Safe Haven», más bien es ajuste ante la expectativa de mayores ajustes a la tasa de interés, por lo que vemos que la curva de Treasuries sigue empujando al alza y con esto vemos ajustes de baja en los índices accionarios.

Curva de Tasas de EE.UU.

No todos los activos están presentando ajustes de baja, algunos activos baratos se han apreciado y las monedas emergentes permanecen algo estables, a pesar de estar viendo movimiento en la curva de los Treasuries al alza. (Stocks Drop for Sixth Day as Bond Yields Near 1.8%: Markets Wrap) Si vemos algo de compra en los nodos de 10 y 30 años en los Treasuries, que bien puede ser algo de cobertura de posiciones cortas con el testimonio de Jerome Powell ante el Comité de Banca del Senado de EE.UU.

En el mercado FOREX vemos que el DXY se mantiene lateral y los pares emergentes casi todos se mueven de laterales a baja. Hemos estado jugando en la mayoría de los pares en movimientos laterales, la fuerza de baja en muchos de ellos ya se esta reduciendo y vemos que el DXY se mueve lateral faltando el apoyo para lograr nuevas bajas en los pares emergentes. Sin embargo, estos se mueven independientes de los pares fuertes donde algunos de ellos se mueven laterales, como es el EURUSD, AUDUSD, NZDUSD, mientras que el GBPUSD ha venido jugando de alza.

En el par USDMXN vemos en gráfica diaria la reducción del ímpetu de baja con un proceso de formación de mínimos en la zona de soporte de 20.31/35, además de ver un MACD que reduce el histograma de baja. Lo más probable que sigue para el par es formar una operación de rango, con proceso de compresión de fuerza y menor rango de las Bandas de Bollinger. El MACD juega por debajo de la línea de 0, sugiriendo sesgo de baja, pero con reducción completa del histograma, si vemos cruce de movimiento de alza veríamos detonación alcista como proceso de retroceso, pero no como una tendencia alcista, al menos no de momento.

En gráfica de 240 minutos vemos que las bajas son limitadas, el soporte de 20.31/35 ha sido bien respetado e importante. El precio tiende a moverse dentro del cuadro de consolidación hasta tener nueva información, de momento el precio está en equilibrio, un valor razonable de acuerdo a la información ya incorporada. En este cuadro de tiempo vemos incluso que las Bandas de Bollinger se cierran dejando una operación de rango intradía de 20.35-52. El MACD se encuentra por debajo de la línea de 0 pero con cruce de movimiento de alza, es decir, es probable que veamos empujes de alza pero limitados desde que el MACD está en sesgo de baja. Momentum jugando en la línea de 0, sin dar mucho empuje como para salir de las Bandas de Bollinger. Mañana tenemos el dato de CPI de EE.UU. debemos de cuidar los niveles de 20.35/31 por debajo y 20.45, 52 y 65 por arriba. Saliendo arriba de 20.65 empezamos retroceso de alza. Bajando de 20.31 detonaríamos stops para buscar zona de 20.26 y posible 20.13.

En gráfica de 60 minutos vemos con mucha claridad lo firme que ha sido el soporte de 20.31/35. trazamos una línea de soporte en color verde para hacerlo notar. Ahora vemos que el precio se mueve de alza pero limitados primero a 20.45, de pasar buscaríamos 20.52 donde hemos tenido zonas de venta en el corto plazo. El MACD no ha cruzado al lado positivo, por lo que no podemos asegurar un alza, de momento marca cruce de movimiento alcista, y el Momentum se mueve cercano a 0, el Estocástico marca movimiento de alza dentro de rango y entrando a sobrecompra. Las alzas han sido limitadas con interés de venta en zonas de 20.52-65 y las bajas limitadas a 20.35. Es un mercado un tanto lateral en espera de información.