USDMXN hace perforación de baja de zona de soporte en 20.20 con el dato de CPI.
Curva de tasas de EE.UU.
Los mercados se mueven del lado del apetito por riesgo al haber recibido el dato de CPI en 8.5% menor al esperado de 8.7%, el Core CPI fue de 5.9% vs 6.1% esperado. Los datos fueron por debajo de los datos previos, los datos mensuales muy por debajo de los datos previos, el CPI mensual fue de 0.0% frente al 0.2% esperado y al 1.3% registrado el mes previo. Esto mueve la curva de tasas a la baja en todos los nodos. Las expectativas de aumentos de tasa se mueven nuevamente regresando a darle más peso a un aumento de 50pb en la reunión de septiembre y con menor peso a la idea de aumento de 75pb. El USD pierde terreno en todo el tablero al tener una idea de que el CPI empieza a llegar al punto de inflexión, y que con esto el FED no será tan agresivo para terminar este ciclo de alza de tasas en niveles de 3.75% y no arriba del 4%. (Futures Surge, Yields Sink as Fed-Hike Bets Recede: Markets Wrap) Falta mañana el dato de PPI para ver si en la parte del productor llegamos también a ver menor presión. Claro que es importante ir viendo el desempeño de la inflación, ya que esta lectura está reflejando las bajas de los commodities de meses previos, pero de momento, el mercado lo aplaude.
En el mercado FOREX podemos ver el ajuste del DXY y las emergentes que se mueven de forma importante a la baja después del dato de CPI.
En la gráfica diaria del DXY vemos que el precio ataca la zona de soporte de 105.00/104.80 donde está la línea de tendencia de alza, la banda inferior de Bollinger y el 38.2% de retroceso de Fibonacci. El MACD sigue en proceso de movimiento de baja acercándose a la línea de 0, veremos el cierre para ver si marca rompimiento de baja o se mantiene jugando el rango. Cerrando por debajo de 105 tenemos mayores probabilidades y cerrando por debajo de 104.80 abrimos la puerta para buscar 103.50
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria la reacción del precio a la baja al dato de CPI, pasando la zona de soporte de 20.20 y atacando la banda inferior de Bollinger. El MACD se acerca a la línea de 0, de cruzar al lado negativo entraríamos en sesgo de baja. Tenemos soporte en zona de 20.00 y de registrar un cierre por debajo abrimos la puerta para buscar siguiente soporte en 19.82/80. El Momentum está marcando movimiento de baja. La zona de 20.16 juega como resistencia en estos momentos, de mantenernos debajo de 20.16/20.21 estamos iniciando proceso de ruptura bajista de rango. El cierre es importante.
En 240 minutos vemos la consolidación del precio entre 20.1960 y 20.30 esperando el dato de CPI. Ya con el dato que sale menor al esperado dando un efecto de depreciación (desprecio) del USD, vemos ese rompimiento de baja pasando la zona de soporte de 20.09/20.06. El MACD lo tenemos en sesgo de baja y empieza a aumentar el ímpetu de baja. Dado que el movimiento es rápido, vamos a esperar a ver como construye y juega los niveles de soporte que tenemos en 20.00 donde ahora el 20.06 y 20.09 juegan como resistencia.
En 60 minutos vemos más claro ese rompimiento de baja del proceso de consolidación o generación de estructura lateral temporal. El MACD retoma el sesgo de baja manifestando que el precio seguirá en tendencia de baja, claro que el precio funciona en Swings, y si vemos un deslizamiento amplio, lo más seguro es que el precio haga una pausa en zona de soporte, para ver un proceso de retroceso y acomodarse correctamente esperando más información. Tenemos soporte en 20.00 por lo que podemos desarrollar una estructura lateral temporal entre 20.00 y 20.09 para posterior seguir en la tendencia de baja, al menos así tenemos la estructura de precios de momento. Si vemos que MACD en gráfica diaria cruza al lado negativo, entonces la tendencia de baja seguirá sin duda alguna, en estos momentos, estamos construyendo. Algo importante mencionar, es que seguimos en época de verano, donde la liquidez es menor, entonces la velocidad en una dirección puede ser alta, pero la composición de la estructura lateral que le sigue puede ser lenta, y ese equilibrio tomar mucho tiempo en construirse. No son sesiones de velocidad como cuando hay mucha liquidez.
DXY en 105.20 unidades
WTI en 89.38 dpb
TSY 5Y en 2.843%
TSY 10Y en 2.696%
VIX en 20.56 unidades
¡Buen día!
JG