USDMXN continúa con el movimiento de alza dentro de su etapa de consolidación. La volatilidad del par ha venido a la baja con el rango diario siendo cada vez menor; el ATR de 14 días ha bajado a 1,496 PIPS desde los 1,864 PIPS mostrados el 1ero de mayo. Como hemos comentado, estamos desarrollando etapa de compresión de volatilidad donde la dispersión diaria es menor y la potencia para salir de la estructura lateral también viene siendo menor.
Tenemos una zona de resistencia en 15.4450/4500 donde coincidentemente tenemos la banda superior de Bollinger, el indicador Momentum ha estado en lado positivo marcando esta alza, MACD con cruce de alza pero en zona neutral y estocástico llegando a niveles de sobrecompra aunque aun no marca salida de esta, podemos pensar que las alzas están limitadas a la zona de resistencia y solo teniendo una baja de nivel de soporte de 15.35 y confirmándolo con un cierre pensaríamos en el inicio del camino hacia la banda inferior en zona de 15.07. Hemos trazado una línea de tendencia alcista de corto plazo y una vez por debajo de esta nos ayudaría a confirmar dicho movimiento. Si el mercado despierta ímpetu de alza por alguna razón que hoy no se incluye en el precio, tenemos resistencias en 15.49, 52, 59 y 67; vemos poco probable este escenario.
De forma intradía estamos formando un rango de 15.43-35 con un mercado perdiendo ímpetu por lo que pudiera buscar la parte baja del rango durante el día y veremos «Price Action» en bandas para ver si rompe o permanece. En rompimiento de baja tendríamos 15.33 y 3050 como siguientes soportes. En caso de alza por arriba de 43, tenemos las resistencias diarias en 49, 52, 59 y 67.
El CFTC reporta una posición del MXN en CME de 32,516 contratos cortos equivalente a una posición larga USDMXN de 1,056 millones. Una posición con poca variación. Si el mercado pierde momentum podemos ver un «Short Squeeze» antes de que lleguen la tan esperada alza de tasas de interés de EE.UU.
Esta semana tenemos agenda cargada, empezando hoy con ISM Manufacturero del mes de mayo. (ver Calendario Económico EE.UU.)
WTI en 60.22 con alza importante el viernes al ponerse de nuevo por arriba de 58.20
DXY en 97. Sin cambios.
VIX subiendo 3.54% a 14.32. Sigue dentro del triangulo.
TSY 10 años en 2.12%. ¿Será que el mercado esta poniendo pausa al alza de tasas?
Ha venido a la baja mostrando divergencia contra USDMXN.
El jueves tenemos Política Monetaria de Banco de México.
Buen día!
JG
