USDMXN 09 SEPTIEMBRE 2020

9 septiembre, 2020 Jorge E. González L.

USDMXN frena el alza en línea de tendencia de baja y sigue jugando de momento en la mitad inferior de BB en ambiente de apetito por riesgo.

Los mercados hoy se mueven al lado de apetito por riesgo después de varias jornadas de baja con

Indices de EE.UU. / IEMG / TSY 10Y / DXY / USDMXN

las acciones tecnológicas presentando rebotes. El USD frena el alza donde hoy pierde prácticamente en todo el tablero siendo las emergentes de los pares que más movimiento

EMFX

presentan, el USDMXN y el USDZAR han aumentado su correlación de 5 días a 98% . (Tech Shares Rebound From Rout; Oil Bounces Back: Markets Wrap) Hoy se reportó el dato de solicitudes de beneficios por desempleo en 828 mil frente a las 881 mil del dato previo, este dato ha venido bajando semana a semana, es buena señal del regreso de la economía a sus funciones.

El DXY se acercó ayer a la línea de tendencia de baja y a la banda superior de Bollinger haciendo pausa y regresando hoy algo de lo ganado. El MACD sigue en proceso de «unwinding» de fuerza caminando al alza hacia la línea de 0, es decir todavía podemos movernos de alza como parte de un retroceso, pero observamos que el precio juega de momento dentro de las BB lo que supone una operación de rango, así vemos que el estocástico ya se encuentra en zona de sobrecompra sugiriendo alzas limitadas, parece dar señal de movimiento de baja dentro de rango, pero habría que esperar al cierre del día para ver el registro y confirmar. El mínimo siguiente lo tenemos en 93.00, de perforar y cerrar por debajo de este confirmamos una baja dentro de BB con el MA20 días en 92.88.

En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio presentó ayer un buen ajuste de alza saliendo desde la zona de soporte en 21.50 donde además está el MA200 días llegando a la zona de resistencia en 21.88/93. Hoy vemos con la correlación con los pares emergentes que el precio del USDMXN se mueve de baja. Tenemos soporte en 21.5690 en el mínimo de ayer, 21.54 en el MA200 días y 21.50/49 que ha sido zona de mínimos. El MACD y Momentum carecen de señal clara y más parece que las Bandas de Bollinger van a empezar a hacer una compresión de fuerza. La banda inferior la tenemos en 21.48, la zona media con el MA20 días lo tenemos en 21.88 y la parte superior en 22.29

Cuando en un cuadro de tiempo mayor jugamos dentro de BB es complejo tener una lectura clara ya que tiende a moverse con más aleatoriedad al estar buscando un equilibrio, nos ayuda mucho bajarnos de cuadro de tiempo para ver a detalle las posibilidades de los movimientos dentro de las BB en el cuadro mayor, así vemos en 240 minutos el movimiento de alza de ayer que llegó justo a la línea de tendencia de baja y a la zona de retroceso de Fibonacci de 61.8% (color aqua) del impulso de baja de 22.22 a 21.48, esto es que vimos un movimiento de retroceso pero sin poder perforar ese nivel que nos daría cambio en el sentido de la tendencia y que eso detonaría la salida de alza hacia los niveles de retroceso de toda la tendencia de baja iniciada en 22.90, de momento falló el precio en hacer esta salida y vemos como corta la línea de tendencia de alza que trazamos para darle seguimiento abandonando el impulso alcista. El precio perfora incluso la zona de 21.66/68 abriendo la puerta a mayores bajas con posibilidad de 21.56 y 21.48/50. El MACD descansa en la línea de 0 terminando el «Unwinding» de alza, veremos si empieza a definir un movimiento mientras pensaríamos difícil mayores bajas a la zona de soporte de 21.48/50.

En gráfica de 60 minutos vemos a más detalle el proceso de retroceso que se detonó ayer, la señal de divergencia alcista nos ayudó a darle seguimiento al cambio de movimiento. El precio tuvo buen comportamiento aunque volátil pero con lectura llegando primero a 50% de Fib, posterior baja a la zona de soporte de 21.66 y luego continuando con el alza hasta llegar al 61.8% de Fib (color aqua). donde ya el MACD daba señales de sobrecompra haciendo cruce de movimiento de baja para iniciar el regreso. Ahora vemos que rompe una línea de tendencia de alza inmediata en zona de 21.76 dando pausa al último impulso, y posterior corta la segunda línea de tendencia de alza en zona de 21.66 y que además es el 61.8% de retroceso de Fibonacci (verde) poniendo fin al impulso alcista, esto abre la puerta para buscar 21.56, 53 y 21.48/50. El Momentum se acerca a sobreventa por lo que el movimiento podría poner pausa en la zona de soporte de 21.48/50. De romper a la baja este nivel tenemos soportes en 21.33 y 21.10, se ve poco probable de momento pero debemos de tenerlo mapeado.