USDMXN frenando la baja con reaccionando al alza ante momentos de riesgo en EMCCY, despierta posibilidad de movimiento correctivo de alza.
Los mercados accionarios se mueven mixtos evaluando todavía los acontecimientos sobre la guerra comercial entre EE.UU. y China mientras que otros activos se inclinan al lado de aversión al riesgo después de que
DXY / USDCAD / USDMXN / TSY 10Y
EE.UU. impusiera nuevas sanciones a Rusia y Turquía golpeando los activos de mercados emergentes (Stocks Rise With Treasuries Amid Trade Tensions: Markets Wrap) donde vemos que el USD se mueve al alza y la tasa de los Treasuries a la baja como refugio ante este sentimiento de aversión al riesgo.
La gran mayoría de las monedas de mercados emergentes se ven afectadas hacia la depreciación con alzas en los pares USD/EMCCY, entre ellas el USD/MXN.
El índice del USD el DXY se mueve dentro del cuadro de consolidación con los indicadores puestos en alza, aunque fundamentalmente nos falta información para salir al alza de este cuadro y presentar un rompimiento, los eventos geopolíticos generan volatilidad pero no sesgo, el factor que más genera sesgo derivado de cambios en expectativas del valor
DXY
razonable de una moneda es el movimiento en los diferenciales de tasas de interés y para eso debiéramos ver presiones adicionales en inflación para pensar en aumentos adicionales de tasas de interés en EE.UU., eso nos haría salir del cuadro de consolidación al alza y hacer rompimiento de la estructura lateral o de rango que hemos estado jugando desde hace algunos meses. Mañana tenemos el dato de CPI que pudiera calmar el movimiento del USD o bien imprimirle ánimos de alza. Niveles críticos son 95.52 por arriba 94.99 por abajo, en la salida de esto niveles prendemos la alerta.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el día de ayer no pudo cerrar el precio por debajo del mínimo previo poniendo pausa a la baja e intento de rompimiento de 18.50, ahora vemos con el sentimiento de aversión al riesgo en emergentes que el precio supera el máximo previo en 18.5715 abriendo las posibilidades de detonar un movimiento correctivo que para eso será necesario presentar el cierre por arriba de este nivel, de hacerlo abre la posibilidad de buscar la resistencia en 18.7640 donde evaluaremos la potencia del movimiento, de llegar con fuerza y pasar ese nivel podemos caminar franco hacia la parte alta del rango o bien a la banda superior de Bollinger, para eso primero necesitamos las confirmaciones que nos da el precio y posterior volteamos a ver los indicadores de apoyo. El indicador de momentum está subiendo a la línea de 0, de pasar a positivo tendríamos apoyo para pensar en mayores alzas, el MACD lo tenemos en estado de sobreventa marcando movimiento de alza, pensando que esto será solo un movimiento correctivo de alza dentro de rango y por último el estocástico que de momento muestra salida al alza, esta lectura puede ser falsa porque debemos esperar el cierre del día de hoy para ver la conclusión de este indicador, si quisiéramos ver las posibilidades de cerrar con señal alcista debemos de bajarnos de cuadro de tiempo.
Si fallamos en ímpetu de alza y cerramos por debajo de 18.5715 ponemos pausa al posible movimiento correctivo y seguimos jugando en la parte baja pegados a 18.50/45.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos podemos ver más claro el posible comportamiento del precio, o bien las probabilidades de su movimiento. Vemos que el día de ayer el precio estuvo oscilante después de haber hecho perforación de la línea de tendencia de baja sin poder tener un movimiento firme en una dirección pero cerrando en la zona de soporte de 18.45, hoy despierta con el sentimiento de aversión al riesgo donde pasa con facilidad los máximos previos alcanzando la zona de resistencia de 18.60/62 donde pudiera hacer una pausa a este impulso alcista, ese nivel ya es por arriba del 61.8% de retroceso de Fibonacci lo que nos indica que más alzas pueden estar en puerta. De pasar el 18.6180 el precio puede caminar con facilidad hacia la zona que marcamos como zona objetivo que es dentro de 18.71/76. El indicador de momentum en modo alcista pero ya un tanto estirado por lo que pudiéramos ver pausa y consolidación en siguientes horas, el MACD lo tenemos con movimiento y sesgo de alza apoyando el impulso alcista y posible gestación de una tendencia de alza dentro de este cuadro de tiempo. Si perdemos el ímpetu alcista y bajamos de 18.53 ponemos pausa al movimiento.
DXY en 95.37 unidades
WTI en 66.92 dpb
TSY 5Y en 2.81%
TSY 10Y en 2.9320%
VIX en 10.81 unidades
¡Buen día!
JG