USDMXN sigue jugando en la estructura lateral temporal de 18.14-35 con intento de salida al alza como movimiento correctivo.
Los mercados presentan un modo de menor aversión al riesgo (Stocks Rise as China’s Xi Seen Calming Tensions: Markets Wrap) después de que Trump emitiera un comentario en Twitter de que China eliminará sus barreras comerciales porque es lo correcto (Trump’s ‘Art of the Deal’ Tactics Face Ultimate Test With China) aunque veremos mañana lo que tiene que decir el presidente de China que hablará en una conferencia económica, incluso se habla de que China pudiera devaluar el Yuan como parte de esta guerra. Este tema de amenazas de guerra comercial seguirá hasta que EE.UU. llegue a un nivel cercano a donde se siente cómodo en temas comerciales, así lo está haciendo con muchos socios comerciales. En ese mismo sentido se ha especulado de que se pudiera llegar a un pre-acuerdo en el TLCAN este siguiente viernes 13 en Perú, sin embargo el Secretario de Economía, Ildefonso Guajardo mencionó en una entrevista que falta mucho para llegar a un acuerdo este viernes y que lo más probable es que se alcance un acuerdo para la primera semana de mayo. (No NAFTA deal in principle to be announced at Lima summit: Sources)
Así el USDMXN presentó un movimiento alcista inicial llegando a un máximo de 18.3960 mientras que el índice del USD el DXY sigue jugando en rango del lado perdedor haciendo pausa en la zona de resistencia de 90.55 unidades y bajando de los mínimos previos en 90.07 abriendo la posibilidad de jugar a la baja dentro de este rango
DXY
de 89.20-90.55 delimitado por Bandas de Bollinger. Vemos en el estocástico una salida de un estado de sobrecompra, el cierre de hoy es importante para determinar si continuamos con la caminata de baja dentro de este rango.
Ya entrando al par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio ha regresado a la estructural lateral temporal de 18.14-35 y teniendo hoy un disparo por arriba de estos precios pero de momento mostrando dificultad para mantenerse por arriba, veremos el cierre de hoy para ver la señal de la vela. Así debemos de cuidar los máximos previos en 18.35 que de cerrar por arriba de este estaríamos presentando un rompimiento alcista de esta estructura que nos podría llevar al siguiente nivel de resistencia en 18.45. Tenemos un MACD con sesgo bajista pero ya eliminando el ímpetu de baja disminuyendo de momento las probabilidades de baja y sugiriendo un movimiento lateral con posibilidad de presentar un movimiento de alza correctivo dentro del sesgo de baja, claro que para esto necesitamos el rompimiento confirmado de 18.35. Por otro lado, el indicador de momentum lo tenemos ligeramente por debajo de la línea de 0 pero restando el ímpetu de baja señalando neutralidad de momento. La información que estaremos recibiendo en los siguientes días será importante. Debemos de cuidar 18.14 por la parte baja y posterior los mínimos previos en la zona de 18.05 y por arriba debemos de cuidar 18.35.
Desde que estamos en una estructura lateral temporal con posibilidad de movimientos de alza y baja dentro de la estructura con lecturas difíciles, entonces nos bajamos al cuadro de tiempo de 60 minutos y vemos al par USDMXN que ha hecho rompimiento de alza en días pasados poniendo freno a la tendencia de baja que venía jugando, ahora camina al alza en escalones con sesgo e ímpetu alcista, aunque de momento vemos este ímpetu en reducción por lo que podríamos caminar hacia soporte de 18.30 y posterior al nivel de 18.2570 donde tenemos soporte o mínimos de la sesión asiática, en caso de perforar este nivel a la baja podríamos extendernos hacia 18.2250/2300 (50% Fib) y 18.18 , ya por debajo de este último nivel estaríamos abandonando la idea del movimiento alcista ya que en ese nivel tenemos el 61.8% de Fibonacci de 18.04-18.3960, aunque poco probable bajar de 18.1800 desde que tenemos el MACD con sesgo de alza, que venía jugando un movimiento correctivo de baja pero con el disparo hacia 18.3960 este indicador nos esta dando señal de movimiento de alza de nuevo, veremos a donde nos lleva el precio. Por otro lado, el momentum lo tenemos del lado positivo pero sin mucho ímpetu por lo que los disparos al alza podrían estar limitados y ver movimiento correctivo de baja que veníamos jugando.
En CME vemos que el apetito por el MXN sigue siendo bueno con una posición neta abierta de 99,080 contratos largos lo que es una posición equivalente USDMXN corta de 2,707 millones. A diferencia de lo que muchos locales piensan sobre el tema electoral, de momento este no está ocasionando problemas en el par y el mercado está concentrado más en el tema comercial.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 04/03/18 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 209,945
COMMITMENTS
136,812 37,732 352 64,044 169,006 201,208 207,090 8,737 2,855
CHANGES FROM 03/27/18 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 9,998)
6,548 -2,745 -71 3,302 13,322 9,779 10,506 219 -508
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
65.2 18.0 0.2 30.5 80.5 95.8 98.6 4.2 1.4
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 165)
101 29 3 12 25 113 57
CFTC MXN / USDMXN Semanal
Esta semana tenemos información importante con las minutas del FED el miércoles (Ver Calendario Económico de EE.UU.) y la reunión en Perú de la Cumbre de Las Américas el viernes 13 de abril.
DXY en 89.95 unidades
WTI en 63.46 dpb con repunte de 2.55%
TSY 5Y en 2.62%
TSY 10Y en 2.80%
VIX en 20.65 unidades
¡Buen día!
JG