USDMXN se encuentra en reducción de fuerza de baja con posibilidad de inicio de consolidación.
Los mercados siguen con la buena expectativa de una recuperación no tan lenta a medida que muchas ciudades salen del confinamiento. El alza ha sido muy fuerte estando ya muy cerca de los niveles Pre-COVID, la realidad económica pudiera no ser igual a la expectativa y ver algunos ajustes. Hay que estar evaluando esto constantemente y tener precauciones. Los activos de riesgo se han movido al lado de la apreciación de manera importante y un ajuste es probable y no necesariamente malo. (Stocks Pare Gains After Big Rally; Dollar Falls: Markets Wrap) Esta semana tenemos reunión del FOMC del FED con anuncio de política monetaria el miércoles y conferencia de prensa donde los mercados estarán atentos a las señales o pistas del FED. (2020 Economic Calendar)
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que la tendencia de baja continúa sin embargo la fuerza del movimiento de baja viene siendo menor reflejándose en la frecuencia de mínimos generados recientemente formando un soporte en la zona de 21.50 además de que el indicador de momentum y el indicador MACD muestran menor ímpetu de baja. Así esta consolidación la podemos estar viviendo en días siguientes entre 21.50-22.00. En caso de ver que el momentum se pasa al lado positivo tendríamos un alza en precio que pudiera perforar la primera línea de tendencia y detonar un movimiento correctivo o de retroceso. El MACD también tendría cruce de movimiento de alza. Pero si el precio no logra cruzar la línea y la zona de 22.00 al alza y ambos indicadores mencionados retoman el movimiento de baja veríamos ataques a 21.50 y muy seguramente movimiento de baja mayor. De momento vemos que la fuerza viene siendo menor esperando la consolidación y señales posteriores.
En gráfica de 240 minutos vemos esa reducción de fuerza y soporte que hace el precio en 21.50, además vemos que los indicadores de ímpetu no han seguido al precio desarrollando una posible divergencia alcista, claro que necesitamos el detonador y cruce al alza de las líneas de tendencia. Un alza de 21.95/22.00 nos llevaría a la zona de 22.10/22.12 y por arriba de ese precio caminaríamos en alza como retroceso a 22.40/55 o 38.2% de retroceso de Fibonacci. De momento podemos estar encajonados entre 21.50-22.00 teniendo esos niveles en observación.
En gráfica de 60 minutos vemos una oscilación del precio sin una decisión firme. Vemos más lateralidad o menor inclinación en la pendiente de la tendencia de baja, es decir menos fuerza y momentos de equilibrio o indecisión. En el corto plazo vemos que el precio ha superado una línea de tendencia que trazamos de la zona de resistencia de 21.95/22.00 hacia abajo, hoy vemos que el precio la perfora al alza en la zona de 21.60 y vemos un Momentum y MACD que marcan movimiento alcista, aunque MACD no hace todavía cruce de sesgo alcista careciendo de señal para alza mayor de momento. El precio en el movimiento anterior llegó al 50% de retroceso de Fibonacci, nivel que debemos de considerar como resistencia nuevamente, de pasarlo podemos caminar a 61.8% y en caso de acelerar la fuerza o ímpetu podemos tener perforación de ese nivel detonando entonces un retroceso mayor a los niveles Fibonacci en amarillo o azul claro. Mucho dependerá del sentimiento general de los mercados. Mientras el MACD esté por debajo de la línea de 0, seguimos presos entre 21.50-21.85.
En CME vemos incrementos hacia el MXN pero muy pequeños, esta información trae rezago de casi dos semanas entre la contabilización y su publicación por lo que el movimiento que hemos visto en el precio no se ha reflejado en la posición, veremos si con los datos que siguen se justifica la baja en el precio. El resultado para la semana del martes 2 de junio fue de una posición neta abierta de +8,317 contratos lo que equivale a una posición corta USDMXN de 193 millones, sigue siendo una posición insignificante.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 06/02/20 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 122,614
COMMITMENTS
56,663 48,346 1,614 59,334 68,055 117,611 118,015 5,003 4,599
CHANGES FROM 05/26/20 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -6,338)
13,369 9,743 -99 -19,675 -5,493 -6,405 4,151 67 -10,489
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
46.2 39.4 1.3 48.4 55.5 95.9 96.2 4.1 3.8
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 134)
42 44 11 22 34 71 83
DXY en 96.72 unidades mostrando pausa a su proceso de baja.
WTI en 38.20 dpb con menor ímpetu alcista.
TSY 5Y en 0.45%
TSY 10Y en 0.89%
VIX en 25.00 unidades.
¡Buen día!
JG