USDMXN en pausa y retroceso de la estructura alcista esperando datos de PPI y CPI.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Los mercados se mueven mixtos, por un lado los índices están en alza pero marginal, el movimiento reciente es de cautela y evaluación, que genera el desarrollo de una estructura lateral temporal y proceso de «Unwinding» de fuerza alcista, pero sin abandonar la estructura de alza reciente. Tal parece que el mercado accionario espera los datos de CPI y la reunión del FED para ver si estamos cerca del final del ciclo de alza de tasas. Por otro lado, los Treasuries suben de precio y bajan el YTM, sobre todo la parte larga de la curva marcando una inversión de la curva de forma importante. Mañana tenemos el dato de PPI y el martes el dato de CPI. (Tech Powers Stock Rebound With Technicals in Play: Markets Wrap)
En el mercado FOREX vemos a todos los pares emergentes tomar un respiro pausando el proceso alcista y con algo de movimiento de baja, al igual que el DXY.
El par USDMXN nos deja ver en la gráfica diaria ese proceso de pausa en la estructura alcista, formando un cuadro de consolidación de 19.62-86. MACD reduce ímpetu de alza. MACD sigue por debajo de la línea de 0 manteniendo el estatus de sesgo de baja pero está en un proceso de movimiento de alza o proceso de «Unwinding» de fuerza bajista. Si el precio no logra salir de la zona de 19.62 a la baja, hay que cuidar el MACD, que de cruzar arriba de 0 detonaría la continuación de la estructura alcista done el precio puede alcanzar el MA200 días y buscar la línea de tendencia de baja de Largo Plazo.
En el cuadro de tiempo de 240 minutos vemos ese proceso lateral temporal dentro del cuadro de consolidación de 19.62 a 19.86, incluso cerrando las bandas de Bollinger para formar una etapa lateral o de compresión. El MACD ha entrado en proceso de «Unwinding» de fuerza alcista, normalmente esa señal del MACD se manifiesta con un retroceso del precio, en este caso de baja, pero la condicional es perforar la zona de soporte de 19.62, si el MACD hace todo el proceso de «Unwinding» y el precio se mantiene dentro del cuadro, es muy probable el resumen sea de alza a la hora que MACD retome movimiento de alza. De momento estamos a la espera de información. El Momentum lo tenemos en negativo marcando movimiento de baja. En caso de pasar 19.62 tenemos retroceso de Fibonacci en 19.58, 19.49 en 38.2% y 50% respectivamente.
En 60 minutos vemos este proceso lateral que viene haciendo, dentro de este, una compresión de fuerza formando una cuña al tener una tendencia de baja pero frenar en la parte de abajo en soporte de 19.62. De momento el MACD se encuentra por debajo de la línea de 0, pero sin aumentar el ímpetu. Lo mismo para el Momentum, muy cercano a la línea de 0. Lo más probable es que nos quedemos laterales. Pero si importante tener mapeado los niveles de detonación, por la parte de abajo, el nivel de 19.62, por la parte de arriba, la línea de tendencia de baja que de pasarla aceleraríamos a buscar la zona de 19.73/75 como resistencia y posterior 19.78, ya por arriba de este, la parte alta del cuadro en 19.86.
DXY en 104.90 unidades
WTI en 71.85 dpb
TSY 5Y en 3.71%
TSY 10Y en 3.498%
VIX en 22.25 unidades
¡Buen día!
JG