USDMXN presentó baja con el dato de ADP alcanzando niveles de soporte que marcamos en líneas de tendencia, el mercado encontró soporte en la zona del 15.26, posiblemente por el dato de Productividad y Costos Laborales del 1er Trimestre del año. Lo que vemos es que esta haciendo una compresión de fuerza cerrando Bandas de Bollinger y dentro de esta compresión esta logrando mínimos más altos marcados con círculos morados en la gráfica diaria, esta es una condición de una tendencia de alza, que consideramos de corto plazo o terciaria. La banda inferior de Bollinger se ubica en zona de soporte 15.15 y la banda superior en 15,52 que ha sido máximo y ha funcionado como zona de resistencia.
El sesgo de mercado sigue siendo de alza aunque con ímpetu neutral, seguramente hasta conocer el dato de NFP del día viernes.
Para continuar al alza debemos de superar el máximo del miércoles en 15.38 y con un cierre arriba de este nivel nos aumenta la probabilidad de buscar niveles más altos con siguiente resistencia en 15.42 y 48/49. Si el mercado falla en mantenerse arriba de soporte de 15.25 podríamos buscar soporte en la banda inferior de 15.15
Estando en un escenario de espera de información es difícil decir hacia donde vamos, pero podemos detectar bien cuando estamos comprimiendo fuerza y tener paciencia para el desarrollo de la estructura de precios que se está gestando. Reglas claras las debemos de tener sobre líneas de tendencia, comportamiento de precios y niveles donde la estructura se invalida.
Es importante notar ciertos indicadores que están despertando como riesgo, que son los indices accionarios de EE.UU. que han estado en compresión de rango en los últimos meses y pareciera que intentan romper la banda inferior de sus rangos, por lo menos el RUSSELL 2000 ya lo hizo y esta en una fase correctiva de baja. Por otro lado, el VIX el día de ayer intentó salir de su banda de compresión con camino al alza. Adicional, las tasas de los Treasuries han tenido alza sostenida en la última semana. Si estuviéramos viendo un escenario de filght to quality las tasas se estuvieran bajando independientemente de lo que vaya a pasar con la tasa de referencia del FED.
De forma intradía iniciamos la jornada en rango de 15.3200-3900 comprimiendo fuerza y con comportamiento lateral de momento. El indicador estocástico trae sesgo negativo, por lo que pudiéramos estar intentando jugar cerca de la banda inferior del rango en estos momentos, posterior importante evaluar si mercado hizo soporte en esa zona y regreso camino a la parta alta. Si llegaramos a tener un rompimiento de baja tenemos 15.30 como siguiente soporte. Por la parte de arriba 15.37 es el máximo de ayer y estando por arriba aumentan las posibilidades de continuar al alza, siguiente resistencia 15.39/40 y posterior 15.43. El mercado está a la espera del dato de NFP de mañana y eso lo pone en pausa. Las solicitudes de beneficios por desempleo salieron en 265k mejor al esperado de 280k y el mercado ha tenido ligera reacción a diferencia de la semana pasada que este dato fue el catalizador. Llevamos dos semanas registrando menores solicitudes, ¿será que mañana vamos a ver un buen dato de NFP?
WTI en 60.94 con ligero regreso.
DXY en 94.36 con ligero repunte.
TSY 10 años en 2.23%
Buen día!
JG
