USDMXN 07 ENERO 2019

7 enero, 2019 Jorge E. González L.

USDMXN con rompimiento de baja de la zona de soporte de 19.5330 en un ambiente de USD perdedor.

DXY / USDCAD / USDMXN / TSY10Y

El viernes pasado recibimos buena información en cuanto al mercado laboral apoyando operaciones con activos de riesgo llevando a los índices accionarios a continuar con su proceso de retroceso registrando ganancias importantes, posterior las palabras de Jerome Powell agregaron combustible al rally pero le dieron golpe al USD casi de forma general al mencionar que la política monetaria pudiera ser flexible o dependiente de los datos y poner pausa si la economía de EE.UU. presentara signos de desaceleración lo que el mercado lo tomó como comentario «Dovish» manifestando inmediatamente en el comportamiento del USD en especial frente a muchas monedas emergentes que pagan buen «Carry» (Powell Hints Fed Open to Pause, Says Won’t Quit If Trump Asks).

S&P / Indice de Mercados Emergentes

Hoy los mercados siguen del lado del apetito por riesgo con los índices accionarios subiendo, los Treasuries perdiendo terreno y aumentando su YTM pero el USD sigue del lado perdedor. (Stocks Rise as Small-Caps Lead the Way, Oil Surges: Markets Wrap)

El DXY sigue con su caminata de baja buscando los mínimos previos de 95.82 y 95.65 unidades. El MACD ya ha pasado al lado negativo por lo que el índice DXY pudiera seguir caminando a la baja hacia el 61.8% de Fibonacci donde debemos de evaluar el ímpetu para ver si el DXY va a hacer perforación de ese nivel y abandonar el sesgo de alza. El comportamiento dependerá de los datos económicos de EE.UU. que muestren pistas para las maniobras en política monetaria. El «Shutdown» del gobierno estadounidense está afectando incluso el reporte de datos, por lo que las lecturas del mercado se pueden complicar. Hoy tuvimos el ISM No-Manufacturero del mes de diciembre 2018 con un resultado menor al esperado, será importante revisar los datos de crecimiento. (2019 Economic Calendar)

El USDMXN en gráfica diaria vemos que el precio ha hecho rompimiento de baja de la zona de soporte de 19.5330 con las palabras de Powell el viernes pasado, el precio pasó el nivel de 61.8% de Fib y con eso nos abre la puerta a mayores bajas, claro viendo el ímpetu porque la pérdida de fuerza pudiera desarrollar etapas de consolidación, pero la señal de sesgo de baja la tenemos con el MACD en negativo y el precio jugando por debajo del 19.47, incluso ya lo tenemos por debajo del MA200 días. Tenemos soporte importante en la zona de 19.19, de pasarlo podemos entrar a una zona de consolidación previa entre 18.73 y 19.20. El indicador de mometum lo tenemos puesto de baja, pero las señales de ímpetu no son las más grandes, de cerrar por arriba de 19.3735 pondríamos pausa al «Swing» de baja.

En gráfica de 60 minutos vimos el viernes el rompimiento de baja pasando los mínimos previos llevando al precio a buscar siguiente nivel de soporte en 19.37 donde frenó y descansó hasta recibir el ISM donde de nuevo con una menor lectura el USD pierde de forma general ayudando al par USDMXN a presentar otro rompimiento de baja para llevarlo al soporte de 19.27. Vemos que el indicador de momentum no trae el mismo movimiento que el precio, es decir la fuerza de la baja no es igual que la manifestación en el precio por lo que debemos de estar alertas para un posible desarrollo de divergencia alcista. El MACD sigue en sesgo de baja y movimiento de baja pero también su nivel bajo actual es mayor al nivel previo, mientras que el precio si se ubica en un nivel más bajo a los previos, señal de divergencia alcista aunque pudiera todavía ser temprano para esto. Si regresamos por arriba de 19.37 ponemos pausa y abrimos la posibilidad de movimiento correctivo de alza.