USDMXN siguen en su tendencia de baja muy correlacionado con el DXY.
Los mercados se mueven mixtos a la espera de una propuesta de paquete de estímulos económicos en EE.UU. El mercado especula que pronto será lanzado un paquete de estímulos después de los datos de empleo del viernes, hay algunas señales de deterioro económico que se piensa se tendrá que lanzar mayor asistencia.(Stocks Mixed Amid Stimulus Talks, Brexit Deadlock: Markets Wrap)
Estaremos a la espera de información al respecto, mientras el USD ha seguido en su proceso de baja de forma generalizada, en la sesión de hoy hemos visto una pausa y movimiento de alza en el DXY que hace que algunos pares emergentes frenen las bajas que venían mostrando.
La correlación del USDMXN y el DXY es de 88% en los últimos 20 días.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria que el precio hizo rompimiento de baja de la zona de 19.93 en días pasados, cerrando los días posteriores por debajo de los mínimos previos, ahora será necesario cerrar por debajo de 19.74 para
USDMXN Semanal
seguir a la baja a la zona de soporte de 19.65. Hoy vemos que el precio hace pausa y se mueve de alza al igual que el DXY, de superar el máximo previo de 19.9210 podemos entrar en movimiento de retroceso. El MACD presenta poco ímpetu de alza mientras que permanece en sesgo de baja. Por tal esperaríamos que las bajas tiendan a ser limitadas y ponemos atención a ver un movimiento de retroceso desde que estamos muy desviados de las medias móviles de 50, 100 y 200 días. Esto sin dejar de momento la tendencia de baja, que incluso en la gráfica semanal podemos ver con claridad donde el MACD se encuentra por debajo de la línea de 0, marcando sesgo bajista.
En CME ya empezamos a ver incrementos de la posición del MXN, en la semana que cierre el martes 1er de diciembre registramos una posición neta abierta de 29,041 contratos largos. Esto es equivalente a una posición corta USDMXN de 733.35 millones. Se empieza a reflejar la confianza en el mundo y la reconstrucción de portafolios.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 12/01/20 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 149,709
COMMITMENTS
72,880 43,839 3,520 64,311 99,537 140,711 146,896 8,998 2,813
CHANGES FROM 11/24/20 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 12,922)
9,724 4,478 925 897 7,728 11,546 13,131 1,376 -209
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
48.7 29.3 2.4 43.0 66.5 94.0 98.1 6.0 1.9
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 149)
67 30 10 31 23 105 58
En gráfica de 240 minutos vemos que seguimos en una tendencia de baja donde tenemos dos líneas de tendencia cercanas al precio, esas líneas las trazamos de seguridad para ver retrocesos, y la línea más alta que aparece poco en la gráfica es la línea de tendencia de mediano plazo que tenemos en la gráfica semanal y diaria. En esta gráfica vemos que el MACD a pesar de seguir en sesgo de baja jugando por debajo de la línea de 0, muestra una eliminación del ímpetu de baja, haciendo cruce de movimiento alcista, este movimiento puede ser solo de retroceso, pero de momento le falta fuerza para ver un movimiento marcado de retroceso de alza, el Momentum lo tenemos por debajo de la línea de 0. Más bien pareciera que vamos a hacer una estructura lateral temporal entre 19.72 y 19.98, al menos de momento.
En gráfica de 60 minutos podemos ver con más claridad los movimientos intradía. El viernes señalamos que estaríamos próximos a desarrollar una posible divergencia alcista, esta ya se ha realizado y con esto vimos un retroceso a la zona de 19.98 donde tenemos el 61.8% de Fibonacci usando el último impulso de baja de 20.15 a 19.72. Desde que el precio no pudo salir del 61.8% seguimos dentro de la estructura de baja, pero algo importante es que el precio baja y se mantiene pegado a una línea de tendencia de alza de corto plazo que marcamos en rojo, de mantenerse por arriba podemos seguir al alza, solo que de momento el MACD ha empezado un proceso de «unwinding» donde tenemos que ver como se comporta el precio en este proceso, si vemos el MACD hacer el movimiento hacia la línea de 0, y el precio aguantar la zona de 19.80, podemos despertar el alza, si el MACD se queda pegado a la línea de 0, lo más probable es que hagamos una estructura lateral temporal. Si vemos al MACD cruzar al lado negativo lo más probable es que venga con perforación de 19.80 y bajaremos a 19.73/71.
La combinación de gráficas de 60 minutos, 240 minutos y diaria me dicen que las bajas podrían estar limitadas de momento, y desde que estamos muy distantes de las medias de mayor plazo, me pondría alerta a un regreso.
DXY en 90.74 unidades
WTI en 46.13 dpb
TSY 5Y en 0.39%
TSY 10Y en 0.93%
VIX en 21.68 unidades
¡Buen día!
JG