USDMXN continúa con su movimiento de baja llegando al objetivo de 19.09 apoyado por una depreciación del USD de forma general.
Los mercados se encuentran mixtos después de los datos de empleo que aunque si presentaron más plazas generadas en el NFP la tasa de desempleo subió y los salarios medios por hora subieron menor al esperado (Employment Situation) haciendo que el USD acelerara su movimiento de baja en todo el tablero. La entrada en vigor de las tarifas impuestos por EE.UU. a China desatan en respuesta la puesta en marcha de tarifas a importaciones de
DXY / USDCAD / USDMXN / TSY 5Y / TSY 10Y
bienes de EE.UU. en China, esta guerra hace que se despierte el temor de un menor crecimiento en EE.UU. y el mundo y que el ímpetu de alza de los mercados accionarios pueda estar comprometido. (U.S. Stocks Climb, Dollar Dips Following Jobs Data: Markets Wrap). De momento el S&P sube, los Treasuries suben en precio y bajan en YTM y el USD pierde en todo el tablero. Algo importante que debemos de revisar es que a pesar de estos números de empleo y la baja del USD en consecuencia por temores e menor inflación derivada de salarios, los futuros de los FED FUNDS muestran un incremento en la probabilidad de alza para las tasas en la reunión de diciembre ya ubicándose por arriba del 50% (CME FedWatch Tool). Un dato que no debemos dejar de lado.
El DXY (índice del USD) hace perforación de baja del nivel de soporte y 61.8% de Fibonacci abriendo la puerta a mayores bajas pero todavía dentro de una estructura lateral temporal más amplia con un piso en zona de 93.40 unidades. Vemos en este movimiento de baja del DXY que las Bandas de Bollinger se comprimen y forman un rango, en combinación con el MACD que muestra movimiento de baja pero sigue en sesgo de alza, por lo que sugiere movimiento correctivo de baja. El indicador de momentum lo tenemos en movimiento de baja y desde que pensamos en rango o una operación lateral vemos el estocástico que camina a la baja pero ya entrando en zona de sobreventa por lo que las bajas podrían ser limitadas.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria la continuación de la baja pasando los mínimos previos en 19.1835 abriendo la puerta a buscar la zona de soporte en MA200 días. El precio viene caminando con buena dispersión pasando el 61.8% de retroceso de Fibonacci de 17.94 a 20.9615 que ubicamos en 19.09. La zona que marcamos en gráfica con sombra naranja puede ser una zona de congestión al tener soportes, MA200 días, el 61.8% de Fib, etc. Vemos también que el indicador de momentum no acompaña al precio, este indicador ya está en zona de sobreventa por lo que las bajas pueden ser limitadas, sugiere este indicador entrar en un proceso de «unwinding» y hacer un reset de la fuerza de baja, lo que podría llevarnos a ver movimientos laterales del precio o algún movimiento correctivo de alza, pero para hacer esta afirmación primero necesitamos ver que el precio nos de esas señales. El MACD sigue en movimiento de baja y pasando la línea de 0 poniendo al par de momento un estado de abandono al sesgo alcista y abriendo la puerta al sesgo de baja, veremos la evolución del precio en esta zona y la pelea en el MA200 días. Si el precio regresa por arriba de 19.1835 hacemos pausa en el proceso de baja.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos tenemos vemos que el precio sigue la tendencia de baja haciendo una pausa el día de ayer y formación de estructura lateral temporal entre 19.18 y 19.28, posterior al inicio de la sesión de NY hacemos rompimiento de baja continuando con la tendencia de baja pasando incluso la zona de 61.8% de retroceso de Fibonacci de todo el impulso alcista que hemos mencionado arriba. Algo importante que vemos es que el precio no es seguido por el en su magnitud por el indicador de momentum o MACD, ambos indicadores aunque muestran señales de baja la oscilación que tienen muestra que la fuerza de baja viene siendo menor arrojando señales de divergencia alcista sugiriendo una pausa y posible corrección. Para esto primero necesitamos el que precio se ubique por arriba de 19.18 para poner pausa y posterior arriba de 19.28 para empezar a caminar en un proceso correctivo. De momento estamos en baja y veremos hasta donde puede estirar la liga. Tenemos soportes en 19.00 y un mínimo registrado en 19.03.
DXY en 94.08 unidades
WTI en 73.69 dpb.
TSY 5Y en 2.73%
TSY 10Y en 2.83%
VIX en 13.62 unidades.
¡Buen fin de semana!
JG