USDMXN 06 FEBRERO 2024

6 febrero, 2024 Jorge E. González L.

USDMXN camina en baja y se desliga del DXY y del alza del YTM en Treasuries.

Los mercados se mantienen laterales el día de hoy esperando comentarios de miembros del FED, esta semana varios miembros del FED tendrán apariciones en los medios, por lo que los mercados estarán atentos para ver cual podría ser el camino de las tasas de acuerdo a las opiniones personales de los miembros del FED. En días recientes el YTM de los Treasuries se ha movido al alza en

Curva de Tasas de EE.UU.

un proceso de «Sell Off» ante la expectativa de no recortes en la siguiente reunión de marzo. Las probabilidades han cambiado a solo un 16% de recorte de 25pb. (Stocks, Bonds Pause as Traders Await More Fedspeak: Markets Wrap)

En el mercado FOREX vemos que el DXY y el ajuste en Treasuries se ha llevado a la mayoría de los pares emergentes al alza. La excepción ha sido el USDMXN que ayer de entrada a la sesión americana si tuvo esa reacción hasta 17.28 pero después del dato de ISM mejor al esperado, se dejó ver una baja considerable.

El DXY sigue empujando al alza en un proceso de corrección alcista de una tendencia de baja. El DXY llega a zona de 38.2% de retroceso de Fibonacci en 104.71 unidades. MACD en sesgo alcista y movimiento de alza, Momentum en movimiento de alza. El ímpetu alcista ha despertado. Al llegar a esta zona de resistencia, el mercado podría hacer pausa y consolidación. De pasar 104.80 caminaremos a 106.30 o 50% de Fib.

En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio sigue en el juego dentro del cuadro de consolidación de 17.05 a 17.39. Hemos tenido eventos de alza pero que no logran mantenerse, el USDMXN se mantiene pesado jugando lateral. Dentro de este movimiento o proceso de desarrollo de estructura de precios, vemos que el par se mueve dentro de las Bandas de Bollinger y teniendo un MACD prácticamente neutral, esto es válido tomando en cuenta el MA20 días como pivote. De cerrar por debajo de este nivel de 17.11 el camino es en la mitad inferior que va de 17.11 a 16.87 considerando soporte en zona de 16.91. Cabe aclarar que dentro de una operación de rango, el movimiento de precios tiende a ser aleatorio y no seguir un patrón, por lo que analizar cuadros de tiempo menores es esencial. La siguiente condicional es perforar la zona de 17.04 para marcar movimiento de baja. Momentum marca movimiento de baja dentro de las bandas y Estocástico también marca salida bajista dentro de las Bandas aunque acercándose a zona de sobreventa. De acuerdo a como se está moviendo todo lo demás, yo pensaría en buscar oportunidades de compra en zonas bajas.

En 240 minutos vemos que el precio ha oscilado dentro de las Bandas de Bollinger de 17.04 a 17.28. MACD en neutral, Momentum en baja y estocástico en baja llegando a zona de sobreventa. Tenemos soporte en zona de 17.04/06, de pasar a la baja, MACD marcaría sesgo bajista para buscar la zona de 16.98/17.00 y posterior 16.87/91. Es importante ir viendo el ímpetu. Si vemos regreso a 17.11/12 con perforación alcista, dejamos este movimiento de baja.

En 60 minutos vemos que el movimiento de alza de ayer temprano tuvo poca vida al pasar la línea de tendencia de alza, regresando al mismo lugar de origen en 17.04/05. MACD en sesgo de baja y movimiento de baja, lo mismo que Momentum solo que el precio llega a zona de soporte, por lo que tenderá a disminuir ímpetu y consolidar antes de intentar romper a la baja. Pasando 17.04 a la baja caminaremos a zona de 17.00/16.98 y posible 16.94/91.