USDMXN haciendo rompimiento alcista de estructura lateral temporal afectado por incertidumbre sobre TLCAN después de la guerra de tarifas.
Los mercados los tenemos mixtos porque por un lado tenemos a los índices de EE.UU. en positivo con un buen dato de ISM No manufacturero aunque con , con los Teasuries recuperando niveles en el YTM mostrando que el ambiente de aversión al riesgo se ha disminuido, el USD aunque se encuentra en un proceso correctivo de baja mostrado en DXY sube el día de hoy ligeramente (Stocks Struggle to Keep Momentum; Crude Declines: Markets Wrap)
DXY / USDCAD / USDMXN / TSY 5Y / TSY 10Y El alza se ve más marcada en USDMXN y USDCAD que en DXY
pero en lo que respecta a mercados emergentes tenemos escenarios de aversión al riesgo, en México y Canadá tenemos el impacto que genera la incertidumbre sobre el TLCAN después de que EE.UU. anunciara que se quita la exención de tarifas en acero y aluminio a estos países, donde México responde con la imposición de aranceles a algunos productos de origen Estadounidense.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el rompimiento alcista de una estructura lateral temporal o bien el movimiento de retroceso que hizo el precio bajando del máximo de 20.0375 a 19.4525 en zona de 38.2% de retroceso de Fibonacci donde ahora con el rompimiento alcista podemos pensar en el impulso hacia la zona de resistencia de 20.27/33 donde tenemos una serie de máximos y mínimos a finales diciembre de 2016 y principios de 2017, en caso de ver incrementar el ímpetu alcista y hacer rompimiento de la zona podemos caminar hacia siguiente nivel de resistencia en 20.88/93. Adicional a esto trazamos 2 extensiones de Fibonacci para mapear las posibilidades de alza en este rompimiento alcista, el primero tomamos el mínimo de 18.60 (a) donde iniciamos un impulso, el máximo en 20.0375 (b) donde hicimos una pausa y el 19.4525 (c) donde freno el retroceso, con esto tenemos una proyección de primer objetivo en 20.88; el segundo trazo de extensión de Fibonacci lo hacemos del impulso más reciente de 19.15 (a), 20.0375 (b) y 19.4525 (c) con resultados para el primer objetivo en 20.33 y segundo objetivo en 20.88 lo que nos dice que de corto plazo tenemos 20.33 y posterior 20.88 siendo este el primer objetivo de las extensiones usando más datos pensando en el mediano plazo.
El indicador de momentum despierta al alza y el MACD lo tenemos haciendo cruce de movimiento alcista de nuevo además de estar en lado de sesgo positivo. Para pensar en fallo de rompimiento alcista tendríamos que bajar de la zona de máximos en 20.0375 que ahora actúa como soporte.
Para ver más claros los objetivos trazados con extensiones de Fibonacci usamos una gráfica de 240 minutos donde vemos los impulsos y sus pausas donde usamos dos impulsos, el generado de 19.15 hasta 20.0375 y el generado de 19.44 a 20.0375 que marcamos con flecha roja y su retroceso con flecha azul; en ambas extensiones tenemos zonas de objetivos similares con el primer objetivo en 20.33/38 y el segundo en 20.74/20.87.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos tenemos el impulso alcista que nace con el rompimiento de alza de la zona de 20.04 que marcamos con línea punteada y vemos un alcance máximo de 20.46 mostrando venta temporal, ahora podemos estar desarrollando una estructura lateral temporal con un 20.30 en zona de 38.2% de retroceso de Fibonacci. Vemos un mercado sobrecomprado por lo que si es probable ver este movimiento hacia 20.30 y desarrollar una estructura lateral temporal. En caso de disminuir el ímpetu alcista y ver alguna corrección pudiéramos bajar de 38.2% y tratar niveles de 20.25 y posible 20.20, de mantenernos por arriba de este último precio seguimos con la estructura alcista cuidando el máximo previo en 20.46 que ese sería nuestro nivel de decisión para continuar al alza con miras de 20.88.
DXY en 94.12 unidades
WTI en 64.71 dpb
TSY 5Y en 2.76%
TSY 10Y en 2.91%
VIX en 13.29 unidades
¡Buen día!
JG