USDMXN 04 AGOSTO 2022

4 agosto, 2022 Jorge E. González L.

USDMXN baja de nuevo dentro de las bandas de Bollinger con un comportamiento aleatorio.

Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN

Los mercados toman respiro regresando calma y algo de apetito por riesgo después del estrés generado por las palabras de algunos miembros del FED. El mercado en general parece estar muy delgado por la época vacacional. El Treasury de 10 años regresa algo de puntos pasando de 2.80% a 2.68% y las probabilidades de aumentos de tasa de nuevo se mueven a algo menos agresivo. El mercado está jugando un juego y el FED con sus comentarios otro, si el FED empieza a ajustar a lo que el mercado está esperando nada extraordinario va a pasar, pero si el mercado se equivoca, y los siguientes datos de inflación vienen altos, la corrección puede ser grande, o bien si el FED sigue pujante con aumentos de 75pb. Mañana tenemos el viernes de empleo. (Stocks Waver, Yields Drop as Markets Stay on Edge: Markets Wrap)

Mercado FOREX respira con el Treasury regresando a la baja, el DXY moviéndose en baja, los pares emergentes los siguen y las monedas emergentes en su mayoría se aprecian. Brasil aumentó su tasa de interés ayer en 50pb y se espera Banxico haga lo propio con aumentos de entre 50pb y 75pb el siguientes jueves 11 de agosto.

En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el juego dentro de las Bandas de Bollinger de 20.20-20.90 con aleatoriedad. Eso es propio de una operación de rango, donde jugar en la media es complicado, pero jugar en los límites facilita la operación. El precio ayer bajó de forma importante cerrando por debajo del MA20 días en 20.51/52 abriendo la puerta a jugar en la mitad inferior de 20.20 a 20.52. Ahora el precio juega por debajo del mínimo previo de 20.4270 aumentando las probabilidades de movimiento de baja hacia 20.36 y 20.30. De pasar esos niveles seguimos en la caminata de baja hacia 20.27, 20.23 y 20.20. Estamos en un proceso de no dirección esperando información.

En cuadro de tiempo de 240 minutos vemos que el precio ayer hizo perforación de la línea de tendencia de alza detonando un impulso de baja que aceleró bastante bien llegando a la zona de 20.52/42 haciendo una pausa y desarrollando una estructura lateral temporal de muy poco tiempo para seguir en baja al inicio de la sesión americana de hoy. MACD y Momentum juegan en movimiento de baja. MACD se acerca a línea de 0, de pasar al lado negativo, detonaría sesgo bajista y el nivel de soporte de 20.22/20.20 sería atacado y altamente probable de ser perforado. Si vemos que MACD frena el ímpetu de baja el precio tenderá a hacer pausa en la zona de soporte y consolidar para desarrollar un rango. Mañana tenemos información y el precio hoy pudiera moverse lento.

En 60 minutos vemos con más claridad este proceso que mencionamos en gráfica de 4 horas. Esta gráfica nos ayuda mucho a tomar decisiones. Se ve la consolidación en el cuadro de 20.62/82, posterior perforación de baja de la línea de tendencia de alza con la salida del cuadro, eso da una detonación a un impulso bajista, luego vemos esa pausa y proceso de equilibrio temporal en 20.42/52. Por último la continuación de baja con la perforación de la zona de mínimos de 20.42, esto abre la puerta a caminar hacia 20.28/30 y posiblemente a zona de 20.22 dependiendo del ímpetu. MACD con sesgo de baja y movimiento de baja al igual que Momentum.