USDMXN 03 OCTUBRE 2023

3 octubre, 2023 Jorge E. González L.

USDMXN resume la caminata alcista buscando la resistencia en 17.80 en un ajuste de la curva de tasas en EE.UU.

La venta de Bonos sigue provocando el alza en el YTM de los Treasuries, el Bono a 30 años es el más destacable subiendo la tasa a 4.85%.

Curva de Tasas de EE.UU.

Esto sigue impactando en el ajuste de portafolios de manera general, los índices siguen con ajustes de baja y el USD se aprecia en todo el tablero. Seguiremos atentos a ver datos macro de EE.UU. que nos puedan dar pistas de si el mercado laboral sigue estrecho y si los precios siguen siendo un problema que mantenga la idea de «Higher for Longer». (Stock, Bond Drop Deepens After Jobs Data Surprise: Markets Wrap)

En el mercado FOREX se deja ver muy claro la afectación a los pares emergentes por cambios en el YTM de los Treasuries. Aquí vemos el 10 años con movimiento de alza arrastrando el DXY y al EMFX.

El DXY sigue empujando de alza con tendencia de corto plazo muy firme, esto es parte de un proceso correctivo de alza a la tendencia de baja de mediano plazo. La zona del 61.8% será importante, es zona de resistencia en 107.86 unidades. MACD lo tenemos en sesgo de alza y movimiento de alza. Momentum lo tenemos en movimiento de alza.

En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el ataque de nuevo a la zona de resistencia en 17.80 donde tenemos línea de tendencia de baja de mediano plazo, el MA200 días y máximos previos. El MACD lo tenemos en sesgo de alza y con potencia para marcar movimiento de alza, es probable busquemos un rompimiento de alza para buscar la zona de 18.00 y veremos si la fuerza sigue para buscar siguiente objetivo de extensiones de Fibonacci en 18.61, mientras en el caminar de alza iremos viendo las zonas de resistencia. Momentum lo tenemos en positivo marcando movimiento de alza.

En 240 minutos vemos el resumen del movimiento de alza después de que viviéramos un proceso de retroceso de baja. Ahora la condicional está en esta zona de resistencia en 17.75/81, de pasar esta zona iremos a buscar la zona de 18.00. El MACD vuelve a tomar el movimiento de alza estando por arriba de la línea de 0, lo que nos marca seguimiento del sesgo alcista. El indicador de Momentum marca movimiento de alza. Así que es muy probable buscar la perforación de alza de la zona de resistencia. Si viéramos que se reduce el ímpetu sin haber hecho esa ruptura de alza, entonces ponemos alerta en la parte de abajo en 17.58/60.

En 60 minutos vemos un proceso de pausa donde el precio frena de momento en la zona de 17.75/80. El MACD está muy estirado entrando en un ajuste de fuerza alcista lo que hace probable que el precio se mantenga consolidando. Desde que es un cuadro de tiempo menor y que vemos a los cuadros de tiempo mayores puestos en alza, es posible que retomemos alzas perforando la zona de resistencia, pero de hacerlo vamos a empezar a formar señales de divergencia bajista, así que el alza puede ser rápida pero no sostenida en los días por venir. Lo recomendable es tener paciencia a ver el comportamiento del precio en la zona de 17.75/81. Si fallamos, tenemos línea de tendencia de alza que nos servirá como seguro para ver cuando termina este impulso.