USDMXN 03 JULIO 2023

3 julio, 2023 Jorge E. González L.

USDMXN se mueve de baja dentro de estructura lateral temporal en sesión delgada por la antelación del 4 de julio.

Los mercados se mueven del lado del apetito por riesgo en una sesión delgada por el 4 de julio que será feriado en EE.UU. El mercado

Índices accionarios de EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN

accionario está motivado por un incremento en las ventas de Tesla, jalando el precio de las acciones relacionadas a todo lo que es EV. Mañana es feriado en EE.UU. lo que hará que la liquidez sea baja a partir tendiente al cierre de hoy a las 12/1pm. Para el resto de la semana estamos llenos de datos, miércoles las minutas del FED, jueves ISM entre otros y viernes de empleo. Los datos de crecimiento serán importantes para ver si el FED mantiene las tasas o da sus dos incrementos adicionales previstos. Las probabilidades de movimientos de la tasa de referencia según los futuros de los FED FUNDS marcan un alza adicional de 25pb en julio y que ahí se quede hasta primer trimestre de 2024. (Stocks Shrug Off Warnings as EV Makers Rally: Markets Wrap)

En el mercado FOREX hoy se mueven casi todos los pares emergentes a la baja, pero marginal y en una sesión de poco volumen por el feriado de mañana de 4 de julio.

DXY hace pausa en la zona de MA 20 días en 103.00. MACD en neutral. Momentum en positivo pero perdiendo ímpetu de alza. Estocástico todavía con espacio para subir antes de marcar sobrecompra, el tema es que el precio logre superar el MA20 días para poder dar esa extensión en la mitad superior.

En el par USDMXN vemos en gráfica diaria ese proceso lateral en 17.05-25 donde vemos que la dispersión de precios es menor y el precio ha jugado en la mitad inferior de Bollinger. Las Bandas se están cerrando, señal de reducción de volatilidad y formación de estructura lateral temporal. La resistencia inmediata es 17.16 donde está el MA20 días. MACD en proceso de «Unwinding» de fuerza bajista. Momentum en movimiento de baja. Estocástico en zona de sobreventa, sugiriendo bajas limitadas. El par USDMXN sigue estando muy pesado, por lo que tenemos que poner atención a la zona de soporte, de ver perforación vamos dándole peso a un rompimiento para ver 16.80/90.

En 240 minutos vemos ese comportamiento lateral de 17.05-25 donde dentro de ese cuadro de consolidación hemos reducido la dispersión, jugando en un rango delimitado por Bollinger que va de 17.04 a 17.15. MACD terminó con el proceso de «Unwinding» de fuerza bajista, llegó a zona neutral y ahora amenaza con hacer cruce de movimiento de baja, eso pone en vigilancia la zona de soporte de 17.05/02, de perforar vamos a buscar la zona de 16.90. Momentum en negativo marcando movimiento de baja. Estocástico entrando a zona de sobreventa. De momento pensaríamos que la zona de soporte será respetada ya que hay poca liquidez el día de hoy y mañana será peor de liquidez. Veremos ya el miércoles como resume el mercado.

En 60 minutos vemos que ese regreso que vimos al 50% de Fibonacci se vio limitado o con poca potencia, cambiando a movimiento de baja de nuevo a la zona de soporte de 17.02/05. MACD está pasando al lado negativo, lo que abre la puerta a buscar un rompimiento de la zona de soporte de 17.02/05, hay que ver como conjunta. Momentum marcando movimiento de baja, ya algo recorrido el camino, por lo que sugiere una pausa antes de intentar buscar hacer rompimiento. Primero se requiere un reset de la fuerza y desde que es feriado mañana, las probabilidades de rompimiento son bajas.

En CME la posición del MXN se reduce ligeramente para registrar un neto abierto de 96,349 contratos largos en la semana que cierra el martes 27 de junio. Esta posición es equivalente a un corto USDMXN de 2,826 millones.