USDMXN marca baja con el sentimiento positivo del TLCAN pero hace una estructura de movimiento reversivo de alza.
US TSY 10Y / S&P / IEMG
Los mercados hoy juegan del lado de la aversión al riesgo con el USD ganando terreno en casi todo el tablero y los Treasuries actuando como refugio bajando el YTM. (U.S. Stocks Fluctuate as Dollar Gains With Oil: Markets Wrap)
DXY / US TSY 10Y / USDCAD / USDMXN
En eventos de riesgo siempre vemos el par USDJPY bajar como medida de refugio y hedge debido a que el JPY es moneda fondeo y cuando el riesgo o la volatilidad aumenta el «carry» obtenido de fondearse en JPY o en monedas baratas e invertir en monedas con alta tasa de interés puede desaparecer debido a esa volatilidad esperada que pudiera ser realizada. Así hoy vemos un regreso en activos de mercados emergentes donde el USDMXN presenta un patrón interesante.
El DXY sigue en su caminata de alza tocando la parte alta del rango o la banda superior de Bollinger y zona de resistencia en 95.70, el indicador de momentum al igual que MACD siguen en movimiento alcista, y el estocástico ha llegado a niveles de sobrecompra por lo que debemos de cuidar el comportamiento del precio que de cerrar hoy por debajo de 95.37 unidades pondríamos pausa al movimiento de alza y por debajo del mínimo previo de 95.00 abriríamos la puerta a caminar a la baja dentro de las Bandas. Si el ímpetu de alza acelera y hacemos rompimiento alcista podríamos caminar hacia la zona de 97 unidades, pero debemos de recordar que cuando el DXY ataca la zona de 95.70 se han hecho intervenciones verbales para mover el valor del USD, aunque hoy es derivado de una depreciación de las monedas del índice y no de una apreciación del USD, en especial el EUR derivado del temor de incrementos de la deuda Italiana.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el día de ayer no pudo continuar con el ímpetu bajista marcando una mecha de baja o mínimos con alto interés de compra en la zona de de 18.66 hacia 18.50 marcando un posible movimiento reversivo dentro de las Bandas de Bollinger donde tenemos el indicador de momentum regresando a la línea de 0 por lo que debemos de cuidar este indicador por el caso de pasar al lado positivo, por otro lado, debemos de cuidar el comportamiento del precio, que es lo más importante en nuestro análisis, de presentar el cierre de hoy por arriba de 18.7415 tendríamos la señal de pausa a la baja y posibilidad de movimiento reversivo de alza dentro de las Bandas, y un cierre por arriba de 18.8725 abrimos la posibilidad de buscar 18.9550 y la zona de MA200 días en 19.04/0575 donde tenemos máximos previos. Si cerramos hoy por debajo del máximo de ayer solo estaremos poniendo pausa al movimiento de baja vivido en días recientes, ya que para continuar en baja será necesario presentar una perforación del mínimo de ayer en 18.5000 cosa que vemos difícil por la estructura y manifestación de interés de compra en la vela de ayer.
El MACD sigue estando por debajo de la línea de 0 con poco ímpetu de baja, veremos como se viene desarrollando en respuesta del precio. El estocástico ha salido de nuevo de la zona de sobreventa, veremos el cierre para determinar si su lectura es confiable. Aquí lo que nos va a mandar es el comportamiento del precio y el cierre de hoy.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos vimos el día de ayer el rebote de alza y ruptura alcista de la zona de resistencia de 18.61 alcanzando la zona de 38.2% de Fibonacci y haciendo pausa en esa zona, ahora vemos un rompimiento alcista de la línea de resistencia o de tendencia de baja que trazamos con el impulso de baja generado desde 19.0575, este rompimiento alcista llevo al par a alcanzar el 61.8% de Fibonacci haciendo pausa en esa zona y presentando un regreso manifestando una sobrecompra que pueda generar un movimiento correctivo de baja y formar una estructura lateral temporal entre 18.71 y 18.8725- Vemos un menor ímpetu alcista reflejado en indicador de momentum por lo que podemos estar desarrollando un «unwinding» de la fuerza alcista, en caso de pasar a la baja podemos hacer perforación del soporte de 18.71 y caminar hacia 18.66/68 donde tenemos una zona de soporte, de cambiar ímpetu a la baja revisamos incluso 18.61, sin embargo de momento el MACD lo tenemos en sesgo positivo marcando sobrecompra por lo que pensamos en ese movimiento de baja pero limitado, cuidamos 18.71 y en alza 18.8725.
DXY en 95.42 unidades
WTI en 75.39 dpb
TSY 5Y en 2.94%
TSY 10Y en 3.04%
VIX en 12.69 unidades
Datos importantes en la semana (2018 Economic Calendar)
¡Buen día!
JG