USDMXN sigue en juego dentro de rango delimitado por Bollinger jugando en la mitad superior arriba del MA20 días.
Los mercados siguen en modo cautela, sobre todo la parte de los Bonos donde en muchos países desarrollados se han apreciado los
Curva de Tasas de EE.UU.
soberanos, en el caso que más conocemos son los Treasuries de EE.UU., donde han subido su precio bajando el YTM, por ejemplo el 10 años se ubica en 1.77% desde el nivel máximo registrado en semanas previas de 2.048% en la idea de una alta inflación y ajuste acelerado de la política monetaria del FED. Hoy esa idea se ha desvanecido cambiando de 7 alzas de 25 pb a solo 5 alzas de 25pb. Un tema adicional será el manejo del balance, hace unos semanas ya teníamos la idea de que el FED podría establecer una política de reducción del balance más agresiva vendiendo nodos largos, hoy pensaríamos que eso no está en la ecuación. De esta forma vemos que las pares de divisas
Probabilidades de aumentos de tasa por parte del FED
con el USD se mueven lentos, evaluando que seguirá en temas monetarios, pero también con cautela por lo que sigue en el conflicto Rusia-Ucrania donde las sanciones impuestas pueden traer efectos calterales al sistema monetario con el USD como moneda reserva o moneda vehículo y que se pueda dar un evento de astringencia de crédito o iliquidez temporal. El VIX sigue jugando arriba de 30 pero los índices bursátiles limitan las bajas. El riesgo se deja ver más en el «Safe Haven» buscando Oro y Treasuries. Algunos commodities siguen en alza con los energéticos siendo de los más importantes, el WTI cotiza en 101 dpb. (Bonds Gain on Fed Bets While Tech Weighs on Stocks: Markets Wrap)
Hoy a las 9 pm EST Joe Biden tendrá el su mensaje al Estado de la Unión, el mercado parece estar a la espera de lo que pueda comentar sobre la inflación y este conflicto Rusia-Ucrania.
En el mercado FOREX seguimos viendo algo de presión en el DXY que afecta a algunas emergentes, que a decir verdad han estado defensivas las que más tasa tienen, por ejemplo el USDZAR no ha hecho ajustes como el USDMXN o el USDBRL.
En el DXY sigue empujando de alza atacando la línea de resistencia en 96.90 unidades, veremos si es capaz de sobresalir de los máximos previos en 97.40 y 97.70 unidades. El MACD ya está puesto de alza, marcando sesgo y movimiento de alza. La estructura de precios es alcista, pero con la incertidumbre que da el conflicto entre Rusia y Ucrania podemos ver volatilidad.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio juega dentro de un rango delimitado por Bollinger entre 20.17 y 20.70. El precio juega por arriba del MA20 días en 20.44 abriendo la puerta a jugar en la mitad superior. El MACD marca movimiento de alza lo mismo que el Momentum y el estocástico, aunque vemos de momento poca fuerza alcista. Los máximos previos que son condicionales para ver mayores alzas son 20.5760 y 20.6245 para pensar en la banda superior de 20.70. Si vemos que MACD cruza la línea de 0 a tereno positivo entonces tendríamos salida alcista por arriba de 20.70, la resistencia siguiente la tenemos en 20.78. De cerrar por debajo de 20.44 jugaríamos en la mitad inferior con 20.32 como soporte.
En 240 minutos vemos que ayer el precio hizo la corrección del Gap, bajando hasta la zona de soporte de 20.32 y posterior regresara todo el camino hasta 20.59/60. Ahora empieza a consolidar en medio reduciendo la volatilidad entrando a modo de pausa esperando información. El MACD viene de un estado de sobrecompra en proceso de «unwinding» de fuerza alcista, es decir modo de pausa y posible retroceso. El Momentum en positivo. Tenemos soporte en 20.47, 20.44 y 20.40, dentro del rango amplio de 20.30/60. Resistencias en 20.55, 20.58 y 61. Si vemos que el proceso de «Unwinding» termina y el precio no ha bajado de forma importante, debemos de estar alertas a un despertar del movimiento de alza. La verdad es que el movimiento no viene solo, estamos metidos en una situación donde el driver es el USD, pero si debemos de estar alertas a momentos de reducción de liquidez.
En gráfica de 60 minutos vemos este proceso de menor volatilidad o reducción de fuerza, donde ayer si vivimos un rango amplio de 20.30-60 pero ahora empezamos a oscilar alrededor de la media, al menos de momento. Trazamos dos líneas de tendencia, roja de alza y azul de baja, ambas funcionarán como seguridad para determinar el movimiento, en rompimiento de cualquier lado nos iremos al siguiente soporte o siguiente resistencia según sea. Desde que vemos un MACD cambiando a setup de alza, pensaríamos que vamos a hacer cruce alcista, pero no debemos suponer, solo debemos de estar alertas al suceso para actuar. Si vemos este proceso lateral o de compresión de fuerza, las Bandas de Bollinger también se reducen formando un rango, eso es de 20.42 a 20.54, con zona media de 20.48. Este es nuestro rango a jugar el día de hoy con MA20 observaciones como pivote. De momento vemos que el estocástico marca sobrecompra pensando en alzas ya limitadas. Solo rompimiento nos saca de rango y dejamos de ver el estocástico.
DXY en 97.21 unidades
WTI en 103 dpb. La IEA anuncia un acuerdo coordinado de sacar a mercado 60 millones de barriles para intentar reducir el alza de precios, sin embargo parece que al mercado se le hizo insuficiente y el precio ha subido arriba de 100 dpb.
TSY 5Y en 1.60%
TSY 10Y en 1.73%
VIX en 31.93 unidades
¡Buen día!
JG