USDMXN sigue en el juego lateral despertando algo de volatilidad después de las palabras de Powell.
Los mercados se mueven mixtos, los futuros de índices siguen arriba recibiendo el dato de solicitudes de beneficios por desempleo
Curva de Tasas de EE.UU.
arriba del esperado, el dato semanal registra 224 mil solicitudes frente al esperado de 214 mil. Los Treasuries siguen moviendo el YTM a la baja a pesar de las palabras de Jerome Powell de que no ven un recorte de tasa para la siguiente reunión de marzo. Entre otras cosas, Powell argumento que el camino a lograr el objetivo del 2.0% de inflación es incierto, a pesar de haber visto un proceso desinflacionario en el año anterior. Incluso, si se vieran rebotes, el FED está listo para actuar. Powell mencionó que el FED mapea 3 recortes de tasa en 2024 mientras que el mercado por medio de la curva de tasas nos dice otra historia, el Bono a 2 años está en 4.20% marcando 4 recortes de 25pb. (Stock Futures Remain Higher After Jobless Claims: Markets Wrap) Mañana tenemos datos de empleo.
En el mercado FOREX hay movimientos mixtos, en EMFX los pares que ofrecen buen carry se mueven en baja marginal al bajar el YTM de los Treasuries, mientras que los que no ofrecen tanto se mueven en alza a favor del USD. Todavía no hay patrones definidos.
En el DXY con mucha movimiento pero sin marcar definición, termina en lateralidad y juega dentro del cuadro de consolidación. MACD en sesgo de alza pero con proceso de reducción de fuerza.
El par USDMXN lo tenemos en la gráfica diaria con un comportamiento similar al DXY. Ha tenido movimiento intradía pero sin marcar algún sesgo. Seguimos en esa etapa de compresión de fuerza o proceso lateral temporal que significa indecisión o proceso de equilibrio, es decir, no existen expectativas diferentes que hagan salir al precio de este equilibrio. Solo si ponemos alerta a que la estructura de precios es alcista y que en la pausa que hacen estamos laterales. Si bajamos de 17.00 estaríamos dejando esa estructura de alza. MACD queriendo pasar a positivo, no trae ímpetu. MA20 días en 17.08 y zona de soporte intradía 17.12/10.
En 240 minutos hemos visto mucho movimiento dentro de un rango de 17.12 a 17.23, incluso en la sesión asiática, vimos salida alcista por arriba de la línea de tendencia de baja, pero de momento con el dato de solicitudes de beneficios por desempleo, el mercado ajustó el YTM de Treasuries y el USDMXN regresó al juego de la zona de 17.12/23. MACD en neutral. Momentum en positivo pero sin mucho ímpetu y estocástico marcando salida de baja dentro de las Bandas de Bollinger. Zona media o pivote en 17.18. Por debajo caminamos a 17.10/12.
En 60 minutos vemos que el movimiento de alza entra en pausa regresando el precio y el MACD haciendo cruce de movimiento de baja, desde que en los cuadros de tiempo mayores tenemos un MACD prácticamente neutral, los movimientos intradía se rigen por esto. Soporte en 17.15/16, si el precio no baja de esa zona y MACD termina el «unwinding» veremos rebote, pero si es bajo el apetito, el MACD puede ir a cruzar la línea de 0 y perforar 17.15/16 para buscar la zona de 17.10/12.
DXY en 103.50 unidades
WTI en 76.70 dpb
TSY 2Y en 4.20%
TSY 5Y en 3.82%
TSY 10Y en 3.90%
VIX en 14.09 unidades
¡Buen día!
JG