USDMXN continúa su movimiento de baja dentro de rango visitando la zona de soporte en 20.00
DXY
En los mercados se respira un ambiente de cautela esperando el anuncio del FED descontando un alza de tasa de 25 pb para llevar el objetivo a un rango de 225 -250 pb y suponiendo que el tono será «Dovish», así lo marcan los futuros de los FED FUNDS al venir registrando caída en las probabilidades de alza de tasa para el 2019 (CME FedWatch Tool), de esta forma el USD pierde terreno frente a muchos pares viendo el DXY bajar de una línea de tendencia alcista y abriendo el juego a una estructura de rango. En caso de aumentar el ímpetu de baja y perforar 96.40 podríamos empezar a ver una caminata bajista hacia 95.80. (Stocks Gain Before Fed Decision; Treasuries Steady: Markets Wrap)
En este sentimiento vemos monedas emergentes moverse al lado de la apreciación junto con bajas en los niveles de los Treasuries.
El precio del petróleo continúa en baja haciendo rompimiento de baja de un cuadro de
WTI
consolidación o estructura lateral temporal continuando con su tendencia de baja donde el precio pudiera continuar hacia la zona de soporte de 42 dpb en el WTI. De esta forma no veo como los ingresos de México puedan estar sujetos a un precio objetivo de 55 dpb para la mezcla mexicana, es muy temprano para decirlo porque aún no arranca el 2019 y en gráfica mensual (largo plazo) de momento solo se ve un ajuste importante donde todavía no pasamos a la tendencia de baja, claro que este ajuste pudiera ir a pegar a la zona de 40 dpb donde en gráfica mensual tenemos la Banda inferior de Bollinger.
En el par USDMXN tenemos en gráfica diaria que continúa la caminata bajista dentro de rango visitando la zona de 20.00 donde pudiéramos ver intentos de baja y visitando los mínimos previos de 19.9880 sin embargo es zona de soporte y desde que tenemos una estructura alcista de mediano plazo pudiera costarle trabajo la ruptura de baja. De corto plazo nos encontramos jugando un rango que si lo delimitamos con mínimos y máximos lo tenemos de 19.9880-20.6565. Pensando en el juego de rango vemos que el indicador estocástico se encuentra en niveles de sobreventa lo que nos sugiere que las bajas tienden a ser limitadas hacia adelante, a menos que recibamos algún ingrediente que haga que el USD pierda mucho más terreno y que jale al par USDMXN a hacer rompimiento de baja del rango, si llegara a suceder esto tenemos siguiente nivel de soporte en 19.92 donde descansa el 38.2% de Fibonacci, nivel que tendría que ser perforado con fuerza para pensar en mayores bajas hacia el 50% de Fib o 61.8% en 19.69 y 19.47 respectivamente. El indicador de momentum lo tenemos por debajo de la línea de 0 acompañando la señal de movimiento de baja del MACD, este último solo esta desarrollando un «unwinding» de un estado de sobrecompra acercándose a la línea de 0, de pasar a la baja sería señal de abandono de rango y pasar a sesgo de baja o baja mayor teniendo en mente los niveles de 50% y 61.8% como objetivos.
Si cerramos por debajo de 20.0345 mínimo de ayer y 19.9880 mínimo del miércoles 12 de dic tendríamos la señal de mayores bajas, si fallamos haríamos pausa y por arriba de 20.1870/1900 tendríamos señal de movimiento de alza dentro de rango considerando la zona media en 20.2950.
De forma intradía vemos algo interesante en gráfica de 60 minutos. Después de haber visto un alza la semana pasada con muestra de interés de venta en zona de 20.53 y desarrollar una tendencia de baja borrando la estructura alcista caemos a zona de soporte de 20.05/20.00. En esta última etapa donde caminamos a la baja pero formando un canal bajista con muy poca pendiente vemos que la fuerza de baja disminuye mostrando un indicador de momentum que no acompaña del todo al precio, esto es una señal de divergencia alcista donde primero necesitamos pasar de nuevo arriba de 20.0340, y posterior pasar de forma sostenida 20.0915 para aumentar las posibilidades de buscar hacer rompimiento de 20.1520 y así detonar el movimiento de alza que marca la divergencia alcista. Si no logramos cambiar el sentido de la caminata y pasar los condicionales entonces debemos de cuidar el 20.00 y 19.9880 que serían los soportes a vencer para iniciar algo bajista mayor.
DXY en 96.59 unidades
WTI en 47.72 dpb
TSY 5Y en 2.66%
TSY 10Y en 2.82%
VIX en 24.45 unidades
Hoy día del FED con anuncio de tasa a las 13 hrs CT, y 13.30 hrs CT la conferencia de prensa de Jerome Powell. (2018 Economic Calendar)
¡Buen día!
JG