USDMXN 05 OCTUBRE 2018

5 octubre, 2018 Jorge E. González L.

USDMXN haciendo pausa en la zona de la banda superior de Bollinger esperando el dato de NFP.

US TSY 10Y

Los mercados han tenido impacto en días pasados por las palabras de Jerome Powell levantando el YTM de los Treasuries a niveles no vistos desde 2011 abriendo la puerta para continuar con la senda alcista; hoy los mercados se encuentran a la espera de los datos de empleo (NFP) donde pudiéramos ver una pausa en el firme crecimiento de generación de empleos por la afectación del Huracán Florence en algunas zonas, vigilando además el ingreso medio por hora que de resultar con presión y dado este sentimiento de aumento en expectativa de mayores alzas de tasas, pudiéramos ver detonador para continuar con un USD ganador en todo el tablero, si el dato resulta menor al esperado podemos ver una pausa en este movimiento alcista del USD. ( Stocks Decline as U.S. Yields Rise; Dollar Steady: Markets Wrap)

El alza del YTM en los Treasuries que deriva de aumento en las expectativas de alzas de tasas ha golpeado

USDMXN / USDZAR / USDTRY / US TSY 10Y

recientemente a monedas emergentes, sin embargo en estos momentos vemos una pausa y retroceso ante la espera de los datos de empleo. Ayer Banxico no modificó las tasas de interés, restando potencia al MXN por lo que podemos aumentar la sensibilidad a las tasas de EE.UU.

El DXY ha hecho ruptura de la resistencia de 95.74 donde ahora lo toma como piso, el día de ayer a pesar de ver una baja del índice este no pudo cerrar por debajo de esa zona marcando la posibilidad de seguir alza donde ahora es importante superar el máximo previo y resistencia en 96.12 para caminar hacia 97.00. Se ve menor ímpetu en momentum y MACD lo que pudiera ser señal de pausa y consolidación entre 95.74 y 96.12. Si bajamos de 95.55 mínimo de ayer iniciamos un proceso correctivo.

En la gráfica diaria del par USDMXN vemos claramente el movimiento alcista detonado después de la señal de las velas previas con alto interés de compra por la parte baja y posterior pasando la zona de resistencia y detonador de alza en 18.87, ayer vimos un cierre por arriba del máximo previo de 19.05 lo que nos dice que las posibilidades son de alza, sin embargo vemos que podemos entrar en una pausa después de ver la vela con una mecha grande el día de ayer además de ver la compresión de las bandas de Bollinger lo que nos hace pensar en generación de rango o compresión de fuerza. Ahora será importante permanecer por arriba de 18.96 para mantener la estructura alcista dentro de rango, en caso de bajar de ese nivel podemos caminar hacia siguiente soporte en 18.87 y un cierre por debajo de 18.96 nos abre la posibilidad de caminar de baja dentro de rango.

El indicador de momentum lo tenemos del lado alcista aunque con reducción de ímpetu. El MACD lo tenemos con movimiento de alza pero sigue estando por debajo de la línea de 0, nos sugiere movimiento correctivo de momento. El estocástico lo tenemos llegando a la sobrecompra sugiriendo alzas limitadas de momento. Si recibimos un buen dato de NFP con salarios medio por hora arriba del esperado podemos atacar de nuevo el 19.20.

De forma intradía en gráfica de 60 minutos tenemos ayer primero la consolidación dentro de zona de 18.95-19.13 viendo rompimiento de alza logrando máximo de 19.20 pero encontrando interés de venta en ese nivel, posterior el precio regresó a la zona de ruptura para mantenerse por el resto de la sesión asiática en ese nivel. En la entrada de la sesión americana para esperar el dato de NFP vemos una ruptura de baja del soporte de 19.13/19.10 que pudiera llevarnos al 38.2% de Fibonacci del último impulso de 18.71 a 19.20, viendo el indicador de momentum del lado negativo nos pone alerta a bajar hasta el 50% de Fibonacci y zona de soporte en 18.95 que es el 38.2% de toda la estructura alcista de donde nace en 18.55 hasta 19.20. En la zona de 18.90 tenemos el 61.8% y abajo en 18.87/88 tenemos el 50% de toda la estructura, este nivel fue la zona de partida y estando arriba de esta zona de 18.87-18.90 podemos decir que seguimos en la estructura alcista, ya por debajo abandonamos la idea donde podemos meternos a la estructura lateral temporal de 18.71-18.87/88. El indicador de momentum lo tenemos en baja, el MACD marcando movimiento de baja dentro de un sesgo alcista.