USDMXN con reversión importante dentro de las Bandas de Bollinger empujado por un USD ganador después de Powell.
Los mercados han cambiado un poco el tono que venían jugando hacia el lado de aversión al riesgo y dudas sobre el actuar del FED hacia adelante, si bien habíamos recibido el comunicado de la última reunión del FED sin la palabra «Acomodativa» pensando que estaríamos próximos a neutralidad, ayer Jerome Powell nos hizo saber que no es así, que las tasas siguen de f
US TSY 10Y / S&P / IEMG
orma «Acomodativa» y que falta terreno para llegar a neutral y que incluso podríamos ir más allá de neutral (Powell Heaps Trump-Like Praise on Economy as Rate Hikes Loom), eso detonó una venta masiva de Bonos del Tesoro que hoy se ha contagiado al resto de los mercados haciendo que los mercados de capitales presenten algo de estrés y complicaciones para mantenerse en la senda alcista(U.S. Stocks Extend Losses, Treasuries Hold Steady: Markets Wrap) haciendo que el USD se aprecie en todo el tablero y sobre todo frente a Emergentes donde podemos ver en la gráfica de 240 minutos el comportamiento de algunas pares emergentes importantes en relación al alza del YTM del Bono del Tesoro 10 años.
El DXY pasa el día de ayer la zona de resistencia y Banda superior de Bollinger en 95.74 unidades cerrando por arriba de este en 95.99 y registrando un máximo de 96.12 unidades abriendo la puerta para mayores alzas del USD o del DXY, ahora el reto a vencer es el máximo de 96.98 unidades peor para eso debemos de mantenernos por arriba de 95.74 y presentar cierre por arriba de 96.98 para poder continuar con ímpetu alcista. El momentum está puesto de alza pero este indicador solo nos ayuda en la fuerza del movimiento, por otro lado el MACD que combina la fuerza del movimiento con la dirección del sesgo o tendencia todavía no nos confirma salida hacia la tendencia alcista, este indicador se encuentra peleando la línea de 0. El estocástico aunque marca sobrecompra lo dejamos de ver dado que estamos por arriba de la resistencia y saliendo de las bandas de bollinger. En caso de perder ímpetu y bajar de 95.74 debemos de cuidar el mínimo de ayer en 95.26 ya que debiera ser soporte, si bajamos de este abandonamos la idea de rompimiento alcista pudiendo meternos a jugar de nuevo dentro de las bandas pero se poco probable después de las palabras de Powell y lo que se deriva de sentimiento en el mercado.
El par USDMXN vemos la estructura alcista que se formó con las velas de viernes, lunes y martes donde ayer pasamos al alza la zona de resistencia y condicional para detonar el movimiento alcista dentro de las Bandas de Bollinger con posibilidad de siguiente nivel de resistencia en máximo previo de 19.0575 nivel que casi alcanzamos el día de ayer. Hoy será importante ver el comportamiento del precio, de pasar el 19.05 máximo de ayer y 19.0575 de resistencia abrimos la posibilidad de jugar hacia la parte alta de rango o Bandas de Bollinger en 19.28 con una resistencia en el camino en la zona de 19.15 a 19.22 donde además tenemos el 38.2% de Fibonacci de toda la tendencia de baja que vivimos de 20.97 a 18.40.
El indicador de momentum lo tenemos en positivo apoyando el movimiento de alza, el MACD marca movimiento de alza pero sigue estando por debajo de la línea de 0 lo que sugiere movimiento correctivo en este momento o al menos no sesgo alcista, esto es congruente con estar jugando dentro de las Bandas de Bollinger o rango y de tal forma debemos de revisar el estocástico que empieza a caminar en territorio de sobrecompra por lo que las alzas pudieran ser limitadas considerando que la parte alta la tenemos en 19.28 y resistencia en zona de 19.30 a 19.38 donde tenemos el 50% e 19.33. En caso de perder fuerza alcista y bajar de 19.05 con cierre debajo de este nivel, estaríamos poniendo pausa al movimiento de alza.
De forma intradía en la gráfica de 60 minutos vemos que en días pasados empezamos la estructura alcista con un reversal y pausa en zona de 18.72, posterior hicimos una estructura lateral temporal de 18.70/72 a 18.84/85 para salir en rompimiento alcista detonado por las palabras de Powell el día de ayer. Ya en en sesión asiática vemos que alcanzamos la zona de resistencia en 19.13/14 formando una estructura lateral temporal con piso en 18.97 y 38.2% de Fib. Ahora pensaríamos en jugar dentro de esta estructura lateral apoyado con un MACD que marca movimiento de baja dentro de un sesgo alcista pensando en un «unwinding» de fuerza y consolidación, pero cuidando tanto como 18.97 como el techo de 19.13/14 que en rompimiento nos llevaría a buscar la resistencia en 19.28 con pausas en 19.18, 19.21 y 19.24. El indicador de momentun ha hecho todo el «unwinding» de un estado de sobrecompra y pasa de nuevo al lado alcista, mientras que el estocástico sale del nivel de sobreventa, si seguimos en rango debemos de apoyarnos con el estocástico, si hacemos rompimiento de baja o alza dejamos la lectura de este indicador siendo más probable el rompimiento de alza dada la estructura alcista que estamos jugando.
DXY en 95.76 unidades
WTI en 75.08 dpb
TSY 5Y en 3.05%
TSY 10Y en 3.19%
VIX en 14.00 unidades
Mañana viernes de empleo donde podemos confirmar el buen desempeño de la economía de EE.UU. y cuidando los salarios medios por hora que si vemos un alza importante con las recientes palabras de Powell el mercado podría tomar de excusa para aventarse al lado del USD y depreciar emergentes y otros activos de riesgo. (2018 Economic Calendar)
Hoy Banxico que dicen que por TLCAN no habrá alza, pero vemos que el FED no parará y la inflación en México no está para bajar los guantes.
¡Buen día!
JG