USDMXN desarrollando una estructura lateral temporal entre 18.6840 y 18.9440 en un ambiente de espera.
Los mercados han estado en modo de rally recientemente a pesar de las dificultades que se esperan por la escalada en la guerra comercial entre EE.UU. y China, hoy los mercados cambian un poco el sentimiento de apetito por riesgo y se muestran en modo de cautela recibiendo la entrada en vigor de las últimas tarifas impuestas por EE.UU. y las tarifas impuestas en respuesta por China, esperando también la reunión del FED este miércoles donde tendremos conferencia de prensa que será de suma importancia para ver las expectativas hacia 2019. (U.S. Equities Slip on Trade Tension as Oil Rallies: Markets Wrap)
En el ambiente de apetito por riesgo que hemos visto recientemente vemos que se propaga a
EMCCY
mercados emergentes viendo apreciaciones en muchas monedas emergentes.
El DXY lo hemos visto perder terreno y amenazar con iniciar un movimiento de baja mayor hacia el 50% de retroceso de Fibonacci después de que hiciera rompimiento de baja de la zona de soporte de 94.37 unidades, ahora ha hecho una pausa generando un soporte o mínimos en zona de 93.80 y en caso de hacer perforación de ese nivel caminaríamos a 93.69 y posterior 93.15 zona del 50% de Fibonacci. Los indicadores de momentum y MACD puestos en movimiento y sesgo de baja. Solo por arriba de 94.37 unidades le damos la vuelta a este movimiento de baja pensando en movimiento correctivo de alza, de momento es poco probable aunque el miércoles el FED nos puede cambiar la historia.
En en par USDMXN en gráfica diaria vemos como el precio ha hecho pausa a la baja perdiendo ímpetu bajista, donde se aumentan las probabilidades de un movimiento correctivo de alza, sin embargo tampoco hemos visto la potencia para salir al alza, las alzas registradas en días pasados han dado oportunidades pero se desvanecen fácilmente registrando zona de máximos en 18.92/9440 nivel que ahora es necesario pasar con fuerza para pensar en un movimiento firme de retroceso o de inicio de caminata alcista dentro de las bandas de Bollinger. En estos movimientos de pausa y alza intradía estamos desarrollando una estructura lateral con zona de mínimos en 18.6840 y máximos en 18.9440, cuadro que debemos de seguir jugando hasta tener una fuerza dominante, ya sea de baja o de alza. Vemos en los indicadores de momentum y MACD que el ímpetu de baja viene siendo menor lo que es coincidente con la pausa en la baja del precio y los disparos alcistas que hemos vivido en los últimos días. El estocástico que usamos en rango o cuando estamos dentro de las Bandas de Bollinger nos marca un estado de sobreventa pero todavía no tiene salida alcista, lo que nos dice su lectura actual es las bajas tienden a ser limitadas pero el precio será quien nos dicte el rumbo y es por medio de la superación de la zona de mínimos o de la zona de máximos. Por debajo tenemos soportes en 18.61, congestión en la zona de 18.58 a 18.50 y un último soporte en 18.43 y mínimo en 18.40. Por arriba tenemos resistencias en 19.04/05 donde tenemos el MA20 días, MA200 días y máximo del 13 de sept, siguiente tenemos la zona de 19.12 a 19.16 como nivel importante de resistencia y 38.2% de Fibonacci.
En CME vemos el despertar por el interés del MXN, aunque no es muy grande es un cambio interesante frente a las semanas previas, así el neto abierto a la semana que termina el 18 de septiembre es de 40,513 contratos largos MXN lo que hace un equivalente a una posición corta USDMXN de 1,075 millones. Esto va de la mano con el aumento por el apetito en emergentes que hemos visto en la última semana.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 09/18/18 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 200,192
COMMITMENTS
112,234 71,721 802 79,529 124,308 192,565 196,831 7,627 3,361
CHANGES FROM 09/11/18 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -44,851)
10,952 -15,025 -7,937 -48,424 -21,765 -45,409 -44,727 558 -124
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
56.1 35.8 0.4 39.7 62.1 96.2 98.3 3.8 1.7
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 140)
73 39 6 12 17 89 58
En intradía usando la gráfica de 60 minutos detectamos durante la semana pasada la gestación de una divergencia alcista que tomo lugar alcanzando el nivel máximo de 18.9440 y zona de 38.2% de Fibonacci, sin embargo ya vemos poca potencia para continuar con ese movimiento de alza y trazamos una línea de tendencia alcista que funciona como soporte, en caso de ver perforación de baja que es en la zona de soporte de 18.81 entraríamos en un movimiento de baja con objetivo de 18.68 y con soportes en el camino en 18.78, 76, 18.70/71.
El indicador de momentum lo tenemos por debajo de la línea de 0 y el MACD en zona neutral descansando en la línea de 0 pero mostrando nada de ímpetu alcista además de tener cruce de movimiento de baja, por tal debemos cuidar el soporte de 18.81. Estamos dentro de un rango y lo podemos ver con las Bandas de Bollinger, que nos delimita un movimiento de 18.81 a 18.88 donde debemos de cuidar ambos límites para un posible rompimiento. El estocástico viene caminando a la baja por lo que es probable que el precio se mantenga jugando pegado en la parte baja, es decir de la media hacia abajo, esto es 18.84 a 18.81. Si vemos rompimiento de alza de 18.88 entonces volteamos a ver 18.92 y 18.9440, por el otro lado, si vemos rompimiento de piso en 18.81 caminamos al los niveles de soporte arriba mencionados.
Mercado a la espera de anuncios sobre las negociaciones de TLCAN entre EE.UU. y Canadá, además del FED.
DXY en 93.99 unidades
WTI en 72.18 dpb
TSY 5Y en 2.95%
TSY 10Y en 3.07%
VIX en 12.70 unidades mostrando algo de sentimiento de aversión al riesgo.
Semana importante en datos con lo más relevante el anuncio del FED el miércoles. 2018 Economic Calendar
¡Buen día!
JG