USDMXN en un proceso de pausa siguiendo la calma en mercados emergentes y esperando nueva información sobre TLCAN.
Los mercados en modo de pausa evaluando los acontecimientos de mercados emergentes, las negociaciones entre EE.UU. y Canadá en TLCAN y la guerra comercial entre EE.UU. y China con el anuncio de posibles aumento de tarifas a otra cantidad importante de bienes. (U.S. Stocks Pare Gains as Trump Pressures Apple: Markets Wrap)
Tablero FX
El movimiento en el mercado FOREX es un tanto lateral con excepción de GBP donde se aprecia de forma importante por la expectativa de poder lograr un Brexit dentro de las siguientes 6 a 8 semanas. En la semana se llevarán a cabo las reuniones de política monetaria de BoE, ECB y el Banco de Turquía.
El DXY sigue jugando dentro de las bandas de Bollinger con regreso cercano al mínimo previo de 94.87 y zona de soporte. Los indicadores de Momentum y MACD se encuentran en terreno neutral y el estocástico sigue puesto de alza. Si el precio baja de 94.93 unidades registrando cierre abre la puerta para continuar en baja a la banda inferior, de lo contrario todavía podría estar viva la idea de viajar al alza dentro de las bandas. Los datos económicos recientes en EE.UU. apoyan la idea de mayores alzas de tasas de interés para el siguiente año, siendo que este año ya se tienen descontadas alzas para septiembre y diciembre y para 2019 se aumenta la probabilidad para el mes de marzo (CME FedWatch Tool)
El par USDMXN se pone en pausa junto con otras monedas emergentes que habían estado
USDMXN / USDZAR / USDTRY
contagiando al par empujándolo al alza. Vemos en gráfica de 240 minutos que la correlación de USDMXN vs USDZAR se ha bajado al 58%.
Así en gráfica diaria podemos ver el movimiento o estructura que ha venido haciendo de alza con alcance de 19.68 donde posterior vimos un fuerte interés de venta abriendo posibilidad de movimiento de baja que logró el viernes pasado 19.1225. Desde que tenemos indicador de momentum y MACD en modo y sesgo de alza nos dice que las probabilidades del movimiento en plazo son al alza, y la estructura de precios nos dice que hay un posible movimiento de baja, entonces este movimiento pinta para ser correctivo de baja con el 38.2% de retroceso de Fibonacci en 19.1990/ 19.20 donde tenemos un soporte importante y en caso de perforación de baja tenemos el 50% en 19.0475 donde tenemos también una zona importante de soporte y el MA200 días.
En CME ha bajado la posición a favor del MXN aunque todavía se mantiene en largo, el neto abierto a la semana del 4 de septiembre es de 12,519 contratos largos MXN lo que equivale a una posición corta USDMXN de 324 millones. Dato que nos dice que a pesar del Carry que paga el MXN no está el sentimiento para abrir la confianza y darle peso al MXN.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 09/04/18 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 220,430
COMMITMENTS
103,856 91,337 642 108,382 124,364 212,880 216,343 7,550 4,087
CHANGES FROM 08/28/18 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 3,411)
-2,122 4,696 -890 6,349 -621 3,337 3,185 74 226
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
47.1 41.4 0.3 49.2 56.4 96.6 98.1 3.4 1.9
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 128)
64 35 3 11 21 77 57
En gráfica de 60 minutos vemos en la última estructura de alza formada con el rompimiento alcista de la línea de resistencia que el precio encuentra un equilibrio temporal formando una estructura lateral temporal de 19.25-35, niveles de que debemos de cuidar para el caso de una ruptura. Los indicadores de momentum y MACD se encuentran en zona neutral apoyando este movimiento lateral mientras que el estocástico lo tenemos en ese momento en modo de alza por lo que podemos ir a visitar la parte superior aunque en intradía podemos visitar las dos bandas durante la jornada. Si llegamos a hacer rompimiento alcista tenemos resistencias en 19.36/38, 19.40 y 19.44/45. No hay que dejar de ver los retrocesos de Fibonacci que tenemos de 19.68 a 19.12 donde el 38.2% lo tenemos en 19.33, el 50% lo tenemos en 19.40 y el 61.8% lo tenemos en 19.47, por arriba de este nivel estaríamos entrando de nuevo al impulso alcista donde según las extensiones de Fibonacci podríamos ir a 19.65. Si hacemos rompimiento de la parte baja de la estructura lateral temporal en 19.25 podemos ir a buscar la zona de 19.15- 19.12 de nueva cuenta.
DXY en 95.12 unidades
WTI en 67.58 dpb
TSY 5Y en 2.82%
TSY 10Y en 2.94%
VIX en 14.21 unidades.
¡Buen día!
JG