USDMXN reaccionando a la mezcla del feriado de EE.UU., a la presión de los mercados emergentes y a la negociación del TLCAN ente EE.UU. y CAN.
Los mercados hoy cerrados en EE.UU. por el feriado del día del trabajo lo que quita un ingrediente referente al comportamiento de los mercados en México, sin embargo hay cosas importantes en el tema internacional como son las medidas que pudiera tomar Turquía después de el aumento en la inflación y sobre todo el aumento
USDTRY / USDMXN / USDCAD
en la depreciación en su moneda, Argentina con la solicitud de ayuda al FMI y el aumento de tasas para contrarrestar su depreciación y en TLCAN se espera que las negociaciones entre EE.UU. y Canadá avancen de lo contrario existen riesgos a que EE.UU. no pueda firmar un acuerdo bilateral con México ya que el congreso había autorizado un acuerdo trilateral entre EE.UU., México y Canadá.
El DXY se mueve poco el día de hoy pero vemos en la gráfica diaria que el viernes hiciera una salida al alza de un cuadro de consolidación cerrando arriba de los máximos previos y arriba de resistencia de 94.93 unidades abriendo la puerta para jugar al alza dentro de rango que delimita las Bandas de Bollinger pero con una resistencia importante en 95.65 unidades que es cercano a la zona media o al MA20 días. Vemos la reducción del ímpetu de baja en el histograma del MACD y así como el «unwinding» que viene haciendo el indicador de momentum, además de ver un estocástico queriendo salir de la zona de sobreventa por lo que de permanecer el precio arriba de 94.93 unidades aumentan las probabilidades de caminar al alza dentro de rango.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria que el precio hizo una señal de perdida de fuerza alcista y posibilidad de movimiento reversivo con baja, sin embargo hoy no es posible continuar con ese movimiento y el precio se mueve al alza, donde para pensar en alza adicionales es necesario pasar el 19.2845 máximo del viernes para pensar en alzas sostenidas con miras hacia 19.2990 y 19.3775. Si el precio no logra cerrar por arriba tenemos una punto importante que podría ser como pivote y es 19.1970/19.20 que de cerrar por debajo ponemos pausa abriendo posibilidad de buscar el mínimo en 19.0530, que en caso de perforar a la baja ese nivel entonces si estaríamos aumentando las posibilidades de caminar a la baja dentro de las Bandas de Bollinger con siguiente soporte en 18.9335.
Los indicadores de MACD y Momentum están señalando movimiento de alza pero no con mucha fuerza, por lo que despierta la duda, el MACD se encuentra en zona neutral en cuanto a sesgo se refiere, debemos de cuidar este indicador para ver la fuerza que sigue y si salimos de rango o seguimos jugando dentro de este. El estocástico está llegando a niveles de sobrecompra.
En CME vemos que la posición del MXN se viene reduciendo lentamente registrando un neto abierto para la semana que termina en 28 de agosto de 19,337 contratos largos, lo que equivale a una posición corta USDMXN de 503.5 millones. Señal de que estamos metidos en incertidumbre sin sesgo.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 08/28/18 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 217,019
COMMITMENTS
105,978 86,641 1,532 102,033 124,985 209,543 213,158 7,476 3,861
CHANGES FROM 08/21/18 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 3,823)
-7,625 -1,292 835 10,700 3,596 3,910 3,139 -87 684
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
48.8 39.9 0.7 47.0 57.6 96.6 98.2 3.4 1.8
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 136)
60 45 7 15 21 80 68
De forma intradía en gráfica de 60 minutos tenemos al par USDMXN que sale de la zona de soporte de 19.0640 donde cerró el viernes subiendo en sesión asiática a niveles de resistencia de 19.16 y posterior en Londres subió a la resistencia en zona de 19.20/22, ya entrando la sesión de México subimos hasta los máximos de 19.2840 donde según la gráfica hemos visto algo de interés de venta en esa zona, ahora pudiéramos ver un retroceso pero no esperamos grandes movimientos dado el feriado de EE.UU. Pareciera que estamos intentando hacer rompimiento de alza de las bandas de Bollinger que en caso de pasar el máximo de 19.2840 estaríamos haciendo una detonación alcista generando impulso que nos pudiera llevar a niveles arriba de 19.3770. Tenemos el momentum y MACD en movimiento de alza así como éste último en sesgo de alza y dada la estructura de precios y la compresión de fuerza debemos de estar alertas para un rompimiento de alza de 19.2840 pero a su vez cuidar la zona de 19.04/06 donde nos marca soporte importante, posterior tenemos 19.00 y 18.95. Hoy es difícil por el feriado de EE.UU. poder tener una decisión clara.
DXY en 95.35 unidades
¡Buen día!
JG