USDMXN haciendo movimiento correctivo después de haber logrado el 1er objetivo de alza apoyado por corrección general de USD.
Los mercados asimilan el dato de inflación de EE.UU. que a pesar de haber salido por arriba del 2.0% este fue menor al esperado arrojando cifras de 2.5% para la general en base anual pero 2.1% para la subyacente de tal forma que el fantasma que estuvo empujando al USD al alza no se presentó haciendo que tanto los Treasuries (YTM) como el USD presenten bajas (Dollar Drops, Treasury Yields Fall on Price Data: Markets Wrap).
El DXY hizo el día de ayer un máximo en 93.42 pero cerrando por debajo del máximo previo de 93.28
DXY
unidades dando señal de cansancio en el alza donde además vemos el indicador de momentum que no venía acompañando el precio despertando la idea de una divergencia bajista, hoy vemos lo que pudiera ser el inicio de una etapa correctiva con baja después del dato de inflación, ahora será necesario presentar cierre por debajo de 92.84 unidades para pensar en bajas como parte del proceso correctivo que pudiera llevarnos a la zona de 91.96/92.00 donde tenemos un nivel de soporte y el 38.2% de retroceso de Fibonacci de todo el impulso alcista, pero si necesitamos la confirmación del precio ya que de momento solo estamos viendo menor ímpetu de alza y un descanso con los indicadores de momentum y MACD del lado positivo. Viendo el MACD con señal de cruce de baja, es decir viendo el histograma del lado negativo tendríamos confirmación de señal de movimiento de baja que sería movimiento correctivo de baja de la tendencia de alza que esta jugando.
En este proceso general de baja del USD vemos en la gráfica de 4 horas que aumenta la correlación con los pares USDMXN y USDCAD. Sí vemos que tienen mismo comportamiento aunque diferentes niveles de partida. Esto es por que el par USDMXN tiene incorporado otro riesgo que es el electoral y así las bajas son menores y las alzas son mayores, bien pudiéramos decir que la Beta de baja es menor a 1 y la Beta de alza es mayor a 1.
Entrando de lleno al par USDMXN vemos en gráfica diaria que le precio alcanzó el objetivo trazado en zona de 19.67/70, posterior nos muestra en la vela un gran interés de venta en esa zona o al menos menos interés de compra de tal forma que el precio no se pudo mantener por arriba de los máximos previos de 19.6440 presentando un cierre por debajo de este nivel abriendo la posibilidad de empezar un proceso correctivo de baja. Ahora con el dato de inflación de EE.UU. menor al esperado tenemos un detonador para ver este proceso correctivo de baja y la condicional para seguir esta caminata será cerrar por debajo de los mínimos previos. Vemos al precio caminar debajo de estos abriendo la posibilidad de buscar la zona de soporte de 19.27 donde además tenemos el 38.2% de Fibonacci.
Vemos que el indicador de momentum venía presentando señales de menor ímpetu de alza y mezclando este con los precios vemos que el indicador no venía acompañando al precio sugiriendo divergencia bajista, ahora nos falta que el precio pueda seguir caminando a la baja que necesitamos un MACD que haga cruce de movimiento bajista para tener la confirmación, antes de eso debemos de andar con cautela.
En caso de ver perforación de la zona de soporte de 19.27/28 tenemos siguiente soporte en 19.21/22 y posterior la zona de 50% de Fibonacci y soporte en la zona de 19.14/15. ambos niveles los señalamos en la gráfica con flechas azules. Si esta fuera la gráfica después de cierre de mercado tendríamos una estructura de movimiento reversivo de baja, la formación de las velas hacen un «Bearish engulfing». En caso de ver el cruce de movimiento de baja en MACD y perforación de niveles de soporte podemos caminar a la zona de 18.98/19.07 donde tenemos nivel de soporte, máximos de la estructura lateral previa, el 61.8% de Fibonacci del último impulso de 18.60-19.70 y además el 38.2% del impulso de 18.07 a 19.70. De llegar a ese nivel consideramos buen soporte en esa zona.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos vemos una perforación de baja de la línea de tendencia de alza abriendo la idea de inicio de proceso de baja como corrección a la tendencia. Tenemos varios niveles de soporte en el camino pero el caminar pudiera ser a los niveles de soporte importante y 38.2% de retroceso de Fibonacci que marcamos en zona de 19.27/29, en caso de seguir con el ímpetu de baja el siguiente nivel a buscar sería el 50% de Fibonacci que descansa en zona de 19.15/18 aunque tenemos soportes en el camino en 19.24 y 19.21. El indicador de momentum lo tenemos en modo de movimiento de baja mientras que el MACD nos marca tanto movimiento como sesgo de baja por lo que pensamos en la continuación del movimiento correctivo a ver si el precio puede alcanzar la zona de 50%. De regresar por arriba de 19.48 entraríamos en una estructura lateral temporal en la parte alta y abandonaríamos la idea de movimiento correctivo de baja.
DXY en 92.74 unidades
WTI en 70.92 dpb
TSY 5Y en 2.82%
TSY 10Y en 2.97%
VIX en 13.03 unidades
¡Buen día!
JG