USDMXN con regreso perforando zona de soporte de 18.7640 abriendo el camino a un retroceso a zona de 18.66/69 o 38.2% de Fib.
Los mercados mixtos con preguntas sobre las expectativas de inflación y la venta masiva de Bonos en EE.UU. donde ahora ha salido compra de Treasuries bajando el YTM a niveles de 2.965% en el tenor de
DXY / USDCAD / USDMXN / TSY 5 y 10Y
10 años haciendo a un lado el miedo de todos sobre los niveles arriba de 3.0%, así el USD pierde terreno frente a muchas monedas aunque no frente a EUR y GBP que tienen una historia propia de cambio de expectativas de política monetaria (Stocks Open Higher; Pound Weakens on Growth: Markets Wrap).
El DXY sigue en alza a pesar de ver retroceso en la curva de los Treasuries, esto es como comentamos arriba por la continua baja en el EUR que se empieza a poner en duda la normalización de su política monetaria y con la expectativa de mayores alzas de tasas en EE.UU. el diferencial de tasas se corrige poniéndose en favor del USD, el EUR pesa el 50% de índice DXY. En la gráfica vemos como ha llegado a niveles de resistencia de 91.96 que tenemos marcado con línea roja punteada y desde que vemos el indicador de momentum en sobrecompra pensaríamos en un regreso del DXY como parte de un proceso de «unwinding» hacia la zona de 90.90, el MACD nos indica que estamos en sesgo de alza. Si vemos que falla en mantenerse arriba de soporte de 90.60 pondríamos pausa al alza y entraríamos de nuevo a jugar una estructura lateral temporal y de evaluación de información.
En el par USDMXN en gráfica diaria vemos que el día de ayer en efecto inició un proceso de baja correctiva después de ver la estructura o señal de venta con la vela del día miércoles, ayer el precio solo pudo bajar hasta la línea de soporte pero hoy vemos perforación de 18.7640 y 18.7480 del mínimo de ayer lo que abre la puerta a mayores bajas, la confirmación será presentando el cierre de hoy por debajo de esos niveles, así se abre la posibilidad de baja hacia niveles de 18.69 / 66 donde tenemos el siguiente soporte y el 38.2% de Fibonacci de pasar ese nivel extenderíamos hacia el 50% que es además donde descansa el MA200 días en niveles de 18.53/54. Dada la pendiente que tuve el alza sí es probable viendo menores presiones por parte de los Treasuries, ver una baja hacia el MA200 pero siempre viendo el comportamiento del precio con perforaciones de máximos previos y mínimos previos.
El indicador de momentum lo tenemos en movimiento de alza pero en niveles de sobrecompra por lo que pudiéramos ver un «unwinding», de momento solo muestra menor ímpetu de alza. El MACD lo tenemos en sesgo de alza pero restando la brecha entre indicador y su media, es decir el histograma marca menor ímpetu alcista, normal en este proceso correctivo y de consolidación.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos tenemos la ruptura de baja de la zona de soporte de 18.74/76 abriendo camino a buscar mayores bajas pasando incluso el 38.2% de retroceso de Fibonacci y alcanzando el siguiente soporte en 18.6550. Tenemos el indicador de momentum pasando a modo de movimiento bajista y el MACD que estando en modo de sesgo de baja hace cruce de movimiento bajista, por lo que esperaríamos que el precio siga caminando a la baja hacia 18.63, 60 y posible 54 donde descansa el 50% de Fibonacci. Si vemos que el ímpetu de baja frena y hacemos cambio entonces la zona de 18.76 será nuestra resistencia que debemos de cuidar, arriba de este nivel nos metemos a la estructura lateral temporal y nos olvidaríamos de la oportunidad de baja de momento.
DXY en 91.67 unidades
WTI en 68.06 dpb
TSY 5Y en 2.80%
TSY 10Y en 2.96%
VIX en 16.11 unidades
¡Buen día!
JG