USDMXN rebotando ligeramente dentro de rango de 18.30-18.97 en tandem con el DXY.
Hoy los mercados en EE.UU. permanecen cerrados por el feriado de «President Day» por lo tanto no se esperan muchos movimientos en los mercados. Podemos observar que a pesar de la falta de la participación de traders de EE.UU. el DXY recupera terreno rebotando dentro de lo que parece la formación de un rango de operación de 88.40-90.40, aunque vemos que en este rebote el ímpetu no es alto como para pensar en alzas mayores, y sí vemos
DXY
un estocástico saliendo de la zona de sobreventa donde debemos determinar al menos el alcance a la zona media y posterior ver si despierta el ímpetu de alza para lograr la segunda mitad. Así funcionan los mercados en rango.
Como hemos comentado, el día de hoy es feriado en EE.UU., pero esta semana tenemos la emisión de deuda del Tesoro de EE.UU. de varios Tenores que suman 258 mil millones de USD (258 Billions), importante ver como impacta el mercado.(European Stocks Falter After Asia Rally; Oil Rises: Markets Wrap)
Vemos la correlación que tiene el USDCAD con el DXY en gráfica de 1 hora y el USDMXN menos correlacionado pero siguiendo el repunte del DXY. La correlación del USDMXN y el DXY es de 84% en las últimas 10 hrs.
En gráfica diaria del USDMXN tenemos que le precio ha venido frenando el ímpetu de baja en la zona de MA200 días pero sin despertar el ímpetu alcista, estamos jugando dentro de rango de 18.30-97 y vemos que el indicador estocástico apoya la caminata bajista aunque el día de hoy estamos presentando una pausa y movimiento en tandem con el DXY que se recupera. Desde que estamos por debajo del MA20 días que es la zona media del rango las probabilidades de seguir a la baja son mayores, de tomar más fuerza en el movimiento de alza será necesario pasar los máximos previos de 18.5480 y de 18.5770 para adentrarnos en un movimiento reversivo alcista, de lo contrario estos niveles actuarán como resistencia, ahora por la parte de abajo el reto a vencer es la zona de MA200 días y el mínimo de 18.4330 que en perforación nos daría la señal de continuación de baja camino hacia 18.30.
El indicador de momentum lo tenemos en modo de baja, el MACD con sesgo de baja pero sin movimento definido al haber cerrado la señal de movimiento alcista y tener el histograma en 0. El estocástico que usamos en rango lo tenemos caminando hacia la zona baja que al llegar nos macaría sobreventa, hoy pareciera que no da cambio de señal pero debemos de revisar el cierre desde que es una gráfica diaria.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos tenemos al par USDMXN que sigue jugando en la etapa de compresión de fuerza de 18.45-55 llegando de momento a una zona de resistencia y mostrando el estocástico un estado de sobrecompra, de no presentar rompimiento aumentan las probabilidades de ver un movimiento de baja al menos a la zona media de 18.50, en caso de perforar la zona media bajaríamos a la parte baja de 18.45 con un soporte de 18.48. Los indicadores de Momentum y MACD está ligeramente por arriba de la línea de 0, en caso de ver rompimiento de alza estos podrían despertar y arriba de 18.55 tenemos 18.58 como siguiente resistencia, de pasarla aumentaríamos las probabilidades de buscar 18.62 y 68. En caso de presentar rompimiento de baja (hoy poco probable) tenemos soporte en 18.42 y posterior la zona de 18.30.
La posición neta abierta del MXN en CME sigue aumentando al llegar a un número neto de 96,778 contratos largos para la semana que cierra el 13 de febrero.
Esto es un equivalente de una posición corta USDMXN de 2,615 millones .
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 02/13/18 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 196,517
COMMITMENTS
122,762 25,984 689 66,644 165,749 190,095 192,422 6,422 4,095
CHANGES FROM 02/06/18 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -4,799)
-4,888 -8,811 -466 679 4,301 -4,675 -4,976 -124 177
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
62.5 13.2 0.4 33.9 84.3 96.7 97.9 3.3 2.1
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 132)
71 30 4 15 18 87 51
Es importante estar pendientes esta semana de las minutas del FED, así como la emisión de las letras y notas del Tesoro de EE.UU. (Ver Calendario Económico de EE.UU.)
DXY en 89.30 unidades.
¡Buen día!
JG