USDMXN 11 SEPTIEMBRE 17

11 septiembre, 2017 Jorge E. González L.

USDMXN sigue jugando dentro de rango 17.57-98 con regreso del apetito por riesgo en los mercados.

G7 / EMCCY

Los mercados el día de hoy muestran el regreso del apetito por riesgo tras una menor estimación de daños por el Huracán Irma después de que bajara su categoría a 1 y el impacto en la zona de Miami fuera menor, por otro lado la menor aversión al riesgo proviene de no haberse llevado a cabo una prueba de lanzamiento de misil por parte de Corea del Norte que se esperaba este fin de semana, así los activos refugio como el XAU y los Treasuries pierden valor y el USD recupera terreno frente a monedas

DXY

refugio como son EUR, JPY, CHF, GBP presentando un avance en el DXY. (Dollar Gains as Korea Fears, Irma Abate; Oil Rises: Markets Wrap)

En materia del par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio sigue jugando dentro de rango posicionados por debajo del MA20 días abriendo la posibilidad de jugar en la cancha de abajo con posibilidades de buscar la parte baja en 17.57/59, es necesario que el precio muestre ímpetu de baja y lograr cerrar por debajo del mínimo previo en 17.6140, de hacerlo abrimos la posibilidad de buscar siguiente mínimo en 17.5990 y posterior en 17.5740 donde además descansa la Banda inferior de Bollinger del rango que estamos jugando. El ímpetu aunque no muy fuerte lo tenemos de baja al tener el indicador de momentum por debajo de la línea de 0, el MACD ligeramente por debajo de la línea de 0 pero con cruce de movimiento bajista y el estocástico acompañándonos muy bien en el movimiento de baja aunque ya acercándose a zona de sobreventa, en caso de cambiar el ímpetu de baja será necesario pasar el máximo previo en 17.7565 y MA20 días para pensar en jugar la cancha de arriba dentro del rango, de momento puestos en esta caminata de baja.

De forma importante la posición en CME del MXN se incrementa con un resultado de posición neta abierta de 113,612 contratos largos equivalente a una posición USDMXN de 3,209 millones corto. Este incremento es importante y la falta de certidumbre sobre el futuro de las alzas de tasas de interés en EE.UU. pudieran estar empujando el atractivo del carry trade. Tanto la renuncia de Stanley Fischer como las piedras en el camino de los fenómenos meteorológicos pueden poner en pausa los planes del FED. Pudiéramos ver brotes de inflación por las externalidades provocadas por los Huracanes tanto en Houston como en Florida pero estos tenderían a ser pasajeros y no como parte de la estructura de precios sostenidos que sea alarma para el FED.

MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 09/05/17 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
 NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
 LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 240,705
COMMITMENTS
 141,051 27,439 10,933 79,810 199,169 231,794 237,541 8,911 3,164

CHANGES FROM 08/29/17 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -5,804)
 5,502 -11,100 3,905 -15,528 1,804 -6,121 -5,391 317 -413

PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
 58.6 11.4 4.5 33.2 82.7 96.3 98.7 3.7 1.3

NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 164)
 82 39 15 20 24 113 71

CFTC MXN vs USDMXN semanal

De forma intradía en gráfica de 60 minutos tuvimos el viernes el movimiento correctivo al 38.2% de Fibonacci usando esa zona como resistencia, posterior continuamos con la baja donde tenemos soporte en la zona de descanso que trazamos en la gráfica en niveles de 17.64, 60 y 57, de acelerar el ímpetu de baja tenemos siguiente soporte en 17.54. Los indicadores de momentum y MACD los tenemos en modo de baja apoyando la idea de caminar hacia la zona de soporte en 17.64 y 60. De cambiar de ímpetu tenemos 17.68 y 17.70 como resistencias donde además podemos usar una línea de tendencia de baja como línea de resistencia, de pasar esa línea el 17.74 es probable.