USDMXN haciendo consolidación en zona de soporte de 18.60s sin señales todavía de ímpetu alcista.
En días pasados veníamos experimentando sentimiento de aversión al riesgo por las dudas sobre la implementación de políticas de DT en cuanto a gasto y recorte impositivo donde los mercados ya sobrecomprados empezaron a mostrar poco ímpetu de alza y algunos movimientos de baja, hoy con el ADP mejor a lo esperado se reaviva, al menos por hoy, el sentimiento de apetito por riesgo y de crecimiento de la economía de EE.UU. (ADP Says Companies in U.S. Added 263,000 Employees in March), falta ver hacia adelante que esta mejora en el sector laboral pueda ser sostenida y apoyada por reformas aplicadas por DT, importante será revisar que este incremento en la plantilla laboral sea a consecuencia de mayor demanda y no solo de mayores expectativas que se traducirían en inventarios abultados y no en una mayor actividad.
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WTI
En este regreso del apetito por riesgo detonado por el ADP vemos regreso a operación de carry trade apoyando a la baja el USDMXN, además los precios del petróleo presentan repunte subiendo a la zona de resistencia en 51.77 dpb apoyando a las monedas sensibles al commodity.
DXY
El USD en el índice DXY se encuentra peleando la zona de 50% de retroceso de Fibonacci del impulso de baja que inicio el día 8 de marzo, el comportamiento del USD pudiera empezar a cambiar y si la volatilidad continúa descendiendo podríamos empezar a entrar en un juego de USD estable y los jugadores serán las monedas fondeo y las monedas con tasa o bien carry trade.
Entrando al par USDMXN en gráfica diaria tenemos que el precio ha venido haciendo una base o soporte en la zona de 18.6150/65 donde ayer pareciera que empezaba su movimiento correctivo de alza, sin embargo el precio no pudo pasar en cierre la línea de tendencia de baja a pesar de cerrar por arriba del mínimo previo, pero no tuvo potencia para cerrar por arriba de los siguientes mínimos y llegar al 19.0360 que sería el catalizador de movimiento correctivo de alza, de pasar este nivel tendríamos la señal de mayores alzas con posibilidad de 19.20. Hoy vemos con el dato de ADP un regreso en apetito por riesgo y baja del USDMXN, sin embargo de no pasar los mínimos previos en 18.6740, 18.6670, 6630 y 6150 no podríamos pensar en mayores bajas, las condiciones de sobreventa hacen pensar que esto no sería posible y que esta zona debe de actuar como buen soporte, lo que si hemos visto en todo este proceso de tendencia de baja es que cualquier alza sale interés de venta, diciéndonos que el apetito por MXN a despertado o al menos la necesidad de deshacer USD con carry alto.
Tenemos Momentum que sigue por debajo de la línea de 0 pero marcando una divergencia alcista, debemos de estar atentos a un paso de este indicador al lado positivo, claro tiene que venir acompañado del comportamiento del precio con un disparo por arriba de 19.0360, por otro lado el MACD lo tenemos en sesgo de baja, pero en condiciones de sobreventa y con el cierre de ayer marcando movimiento de alza, ahora necesitamos esperar a que el precio nos dicte el sentido, perforando al alza el 19.0360 sería señal de alza y por debajo de 19.6150 sería señal de baja y abandonamos la idea de un impulso alcista como corrección.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos tenemos al par USDMXN que el día de ayer perdió el ímpetu alcista regresando al final de la sesión americana a la zona de soporte donde hiciera el rompimiento de alza, posterior en las sesiones de la noche el par bajo de ese nivel entrando de nuevo a la estructura lateral temporal, ya con el ADP el precio aumenta su ímpetu de baja buscando zona de soporte en 18.70, de bajar de ese nivel podríamos buscar los soportes siguientes de la estructura lateral anterior en 18.67, tenemos niveles de congestión en 18.63/65.
Tenemos el indicador de momentum en baja y un MACD indeciso, por lo que podríamos pensar en operación de rango entre 18.70-83 con un estocástico de momento marcando baja.
DXY en 100.61 unidades
WTI en 51.78 dpb
TSY 10 años en 2.38% marcando apetito por riesgo.
VIX en 11.19 unidades, ¡adiós a la volatilidad!
¡Buen día!
JG