USDMXN hace fuerte movimiento de baja a primeras horas de la jornada de NY tras el comentario de Secretario de Comercio de EE.UU.
Los mercados en general siguen cautelosos a la espera de la intervención de Janet Yellen (12 pm CT) y Stanley Fischer (11.30 am CT) (Ver Calendario Económico de EE.UU.) con el nivel del Treasury 10 años en 2.49% lo que mantiene a un USD
G10 / EMCCY
ganador frente a muchas monedas (Reflation Rally Retrenches Before Yellen Weighs In: Markets Wrap), sin embargo contra el MXN el USD esta perdiendo terreno en cerca de 2% después de que el Secretario de Comercio de los EE.UU. dijera que «El peso podría recuperarse “bastante” si México y Estados Unidos logran un acuerdo sensato en una renegociación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN)» (Peso podría recuperarse con un acuerdo «sensato» del TLCAN: Wilbur Ross) (Mexican Peso Surges After Comments From Wilbur Ross).
Haciendo un análisis gráfico en cuadro de tiempo diario del par USDMXN podemos ver que este no ha podido mantenerse por arriba de los máximos previos, es decir, carece de fuerza de corto plazo para poder hacer un impulso alcista, según el comportamiento del precio, cuando los niveles de cierre superan los máximos previos tenemos una fuerza del mercado que se inclina al alza o mayores niveles, pero cuando vencemos de regreso un nivel máximo el precio nos está diciendo que el mercado no tiene interés de continuar al alza, es muy fácil leer esto y quitarnos de especulaciones o de tener pensamientos que muchas veces parecen deseos o adivinanzas, al bajar de un mínimo nos dice que el mercado tiende a buscar niveles mínimos previos con más apetito por baja que por alza, en este sentido vemos hoy con la información que se agrega al mercado (Comentario de Secretario de Comercio de EE.UU.) que el precio perfora los mínimos previos en 19.7890 y 19.7230 y posterior el mínimo que había sido soporte importante en 19.61, ahora la condicional para continuar a la baja es presentar el cierre por debajo de este nivel de soporte, de hacerlo iríamos a buscar la zona de 19.50/55 donde habíamos trazado el objetivo de baja de corto plazo y que fuera el máximo del 3 de noviembre y 24 de junio de 2016, una zona de máximos que se respetó en su momento funcionando en aquel entonces como resistencia y ahora lo hace como soporte.
Si el precio no logra hacer el cierre por debajo estaríamos fallando en el ímpetu de baja y de cerrar por arriba de los mínimos previos el precio nos diría que fue un intento fallido donde tendríamos que poner atención a los máximos previos por un posible «reversal».
Hoy tenemos el indicador de momentum por debajo de la línea de 0 marcando movimiento bajista, en días pasados este indicador venía perdiendo ímpetu bajista, es decir restando fuerza a la baja con posibilidades de gestar movimientos alcistas, por otro lado el MACD ha cerrado totalmente en días pasados el histograma que marcaba movimiento bajista, es decir disminuyendo el ímpetu de baja, pero importante notar que esta por debajo de la línea de 0 sugiriendo sesgo de baja, señal que hemos comentado repetidamente desde la perforación de la línea de 0.
Es importante no tener espejismos, de momento el mercado tiene señal de sesgo de baja, pero con ímpetu menor lo que pudiera desatar un movimiento reversivo, cuidemos la parte baja porque de fallar en hacer ruptura de los mínimos en 19.61 el precio nos dice que carece de ímpetu para continuar y que podemos presentar ese movimiento reversivo como mera corrección, ya que en un cuadro de tiempo semanal tenemos señal de movimiento de baja donde por ahora hemos logrado ya el primer objetivo en la zona de 19.50, posterior veremos en siguientes semanas si logramos continuar con la baja hacia segundo soporte en 18.80 y 38.2% de retroceso de Fibonacci. Como decimos, es importante combinar los cuadros de tiempo, el panorama de mediano plazo (gráfica semanal) es de movimiento de baja como corrección al impulso alcista que nace en noviembre de 2014 y de corto plazo (gráfica diaria) es de tendencia de baja que pudiera ver en siguientes días una pausa, y gestación de estructura lateral temporal con algunos disparos de alza hasta hacer el proceso de «unwinding» de posiciones de corto plazo (MACD sobreventa).
De forma intradía en gráfica de 60 minutos que nos sirve bien para hacer «trading» o cubrir necesidades de corto plazo vemos que el par USDMXN hace rompimiento de baja de una línea de tendencia que mostramos en gráfica abajo anexa con la nota del Secretario de Comercio de EE.UU., este impulso bajista con fuerza pasa los mínimos previos alcanzando la zona objetivo de soporte en 19.50/55, el movimiento fue muy rápido haciendo que el indicador de momentum llegara a niveles extremos de sobreventa por lo que pudiéramos ver una pausa, formación de estructura lateral temporal de entre 19.50 y 19.61 donde teníamos el nivel de soporte y ahora actuará como resistencia. Si posterior al proceso de consolidación y asimilación de información, el par sube de 19.61 abandonaríamos la idea de mayores bajas y pondríamos la vista en las resistencias siguientes, 19.73, 19.86 y 19.99. El MACD se encuentra por debajo de la línea de 0, de permanecer de este lado el sesgo es de baja lo que daría que el mercado forme estructura lateral temporal y posterior intento de continuación de baja. Si en su proceso de «unwinding» pasa de nuevo al lado positivo abandonaríamos este impulso bajista iniciando un nuevo momento de alza.
DXY en 101.97 unidades.
WTI en 53.17 dpb.
TSY 10 años en 2.50%
VIX en 11.38 unidades.
¡Buen fin de semana!
JG
«Incluso cuando no es completamente alcanzable, nos convertimos en mejores al perseguir una meta más alta».
-Victor Frankl.