USDMXN 02 MARZO 17

USDMXN 02 MARZO 17

2 marzo, 2017 Jorge E. González L.

USDMXN sigue haciendo base pegado a la zona de soporte de 19.50/70 dentro del proceso de baja con menor ímpetu.

DXY

El USD en general está presentando un movimiento alcista el día de hoy apoyado por mayores expectativas de alzas de tasas ahora en la reunión de Marzo (FedWatch Tool — 79% prob.–) después de que un miembro del FED «Brainard», considerado como «Dovish» mencionara que la economía de Estados Unidos pudiera estar lo suficientemente fuerte para soportar un alza de tasas en el futuro cercano, posterior derivado de todos los comentarios recientes de los miembros del FED el mercado de Futuros del FED presentó un incremento considerable en su volumen de operación (Fed Futures Volume Surges to Record Amid Sentiment Shift: Chart) que por consecuencia vemos ese aumento de probabilidad de alza de tasas, también en consecuencia vemos un «Sell Off» en los Treasuries llevando las tasas de 10 años a 2.49% desde 2.36% de inicios de semana. Esperemos que permanezca dentro de rango el TSY 10 años, de salir de 2.58% podría iniciar una caminata alcista a llevar las tasas a otro nivel y eso haría que el USD se aprecie aún más. (Dollar Rally Gains Momentum as Stocks Tread Water: Markets Wrap)

USDCAD / USDMXN

TSY 10Y / USDMXN

En este proceso de USD ganador vemos un poco pesado el par USDMXN con dificultad para seguir el camino de otros pares frente al USD, como es el USDCAD que muchas veces tiene un comportamiento similar al USDMXN , también vemos como la sensibilidad en el par USDMXN a las alzas de los Treasuries está siendo de momento menor a otros tiempos mostrando dificultad a que el par USDMXN despegue al alza de manera sostenida. Esto no quita que el par USDMXN se mueva al alza el día de hoy y siguientes, mencionamos esto para hacer notar la falta de ímpetu en el par USDMXN y que podría ser que en tiempo atrás se especuló mucho frente a este par y ahora el mercado está deshaciendo algo de posiciones, que puede ser en parte por el incremento en el costo de acarreo derivado de las alzas de tasas en México.

Teniendo presente todo lo antes mencionado nos volcamos a analizar la gráfica diaria del USDMXN donde vemos como el precio no ha podido despegar o permanecer por arriba de los máximos previos, condicional para tener una caminata alcista, donde en los últimos dos días nos acercamos a la zona de resistencia en 20.15/20.21 desatando venta en esa zona, y el día de ayer incluso el mercado no pudo permanecer por arriba del mínimo previo en 19.85 bajando hasta 19.7220. Estamos haciendo una estructura lateral temporal de precios pegado a la zona de soporte y no descartamos ver un movimiento alcista interesante atacando de nuevo la zona de resistencia en 20.15/20.21 desde que vemos menor ímpetu de baja con el indicador MACD cerrando por completo la brecha entre indicador y su media o bien reduciendo a 0 el histograma, de presentar un cruce que marque movimiento alcista tendríamos impulso para pasar la zona de resistencia de 19.98 e intentar de nuevo 20.10 y posterior 20.15/20.21, sin embargo es importante mencionar que el sesgo sigue siendo de baja desde que tenemos este indicador por debajo de la línea de 0.

Al tener nueva información referente a las tasas de interés de EE.UU. que es un «driver» para las divisas (USD apreciación o depreciación) estamos a la espera del toque final con la intervención de Janet Yellen y Santley Fischer el día de mañana a las 12 horas del tiempo del centro (Ver Calendario Económico de EE.UU.), por tal es importante entrar en análisis intradía con gráfica de 60 minutos donde tenemos de momento una formación de estructura lateral temporal con resistencia en zona de 19.95 y soporte en zona de 19.82, vemos que el MACD muestra señal de movimiento alcista así como el indicador de momentum por lo que la parte alta pudiera ser atacada sin embargo el MACD se encuentra por debajo de la línea de 0 que sugiere de momento sesgo de baja tomando por ahora solo la señal de movimiento de alza, también observamos un cruce de medias entre MA20 y MA10 que sugieren movimiento alcista despertando la alerta de alza que en caso de rompimiento de la zona de resistencia iniciaríamos, de momento es cautela dentro de rango cuidando ambos niveles de soporte y resistencia pero con probabilidad mayor de alza. En caso de presentar rompimiento alcista jugaríamos a la siguiente resistencia en 19.99 y posterior 20.09-20.15, dependiendo siempre del ímpetu.