USDMXN continúa con pausa y posible setup de movimiento reversivo de pasar al alza la zona de 19.98
DJI
Los mercados en general están en modo de protección esperando el primer discurso de Donald Trump al congreso donde se presume tocará el tema del presupuesto y la política fiscal a implementar, en este sentido los mercados accionarios han aplaudido las expectativas de mayor gasto y mayores estímulos fiscales desde su triunfo en las elecciones el pasado mes de noviembre llevándolos a máximos históricos y lo que pareciera el inicio de un impulso alcista mayor en los mercados de capitales de EE.UU., claro pudiera venir una corrección de un 5 a 6% si el mensaje que de hoy es menor o más débil de los que los mercados han estado descontando.
S&P
El resto de los mercados reacciona a un modo protectivo con los Treasuries contenidos y jugando el juego de «Safe Heaven» pero a la vez con mayores expectativas de alza de tasas según las probabilidades de las operaciones de futuros en CME (FedWatch Tool) donde señalan una probabilidad de 33% frente al 17% de la semana pasada (Stocks, Bonds Churn in Place Before Policy Speech: Markets Wrap).
Es importante escuchar a los miembros del FED que estarán teniendo intervenciones en estos días (Ver Calendario Económico de EE.UU.), por otro lado, en este episodio de aversión al riesgo vemos como las monedas refugio como son JPY, EUR, CHF se aprecian y el USD se aprecia frente a las monedas de riesgo como son las Latinoamericanas entre otras emergentes.
G10 / EMCCY
Entrando en el análisis gráfico diario del par USDMXN vemos que el mercado hace un piso en los días previos en la zona de 19.60 formando una estructura lateral temporal de 19.60-98, el ímpetu bajista ha venido a menos y el MACD lo tenemos en sobreventa por lo que pudiéramos ver un movimiento reversivo aprovechando el sentir del mercado ante la espera del discurso de DT, como mencionamos ayer, el movimiento reversivo pudiera estar limitado desde que las señales son de baja con el MACD marcando sesgo de baja además de tener cruce de medias en modo bajista y una gráfica semanal que nos marca en todos los indicadores un movimiento de baja como corrección a la tendencia de mayor plazo esperando niveles por debajo de 19.00, sin embargo es importante que señalemos los movimientos en cuadro de tiempo diario que tiene mayor interés entre los lectores. El movimiento reversivo que pudiera desatarse pasando el 19.98 en cierre tendría resistencia en zona de 20.15/20.21 donde tenemos una línea de resistencia que fuera la zona de soporte de la estructura lateral temporal que inicio y jugamos de noviembre de 2016 a principios de enero 2017, además el MA20 días se encuentra ya cercano a esos niveles. En caso de fallar y regresar a la baja es necesario pasar 19.7350 mínimo de ayer para pensar en la zona de 19.60.
El indicador estocástico que usamos en rango o como señal de «unwinding» está marcando salida de la sobrecompra, esto no quiere decir que el mercado tiene la potencia para generar sesgo alcista, es un movimiento reversivo al menos a las resistencias y a la media, si las condiciones e información cambian pudiéramos despertar otro escenario, pero de momento es de baja con movimiento correctivo.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos tenemos la formación de una estructura lateral temporal de 19.85-99 atacando la parte alta del rango con Momentum y MACD marcando movimiento de alza por lo que pone vulnerable la parte alta del rango en 19.99 y que de ser perforada pudiéramos subir a la siguiente resistencia en 20.09, en caso de fallar tenemos la zona media en línea de soporte de 19.92 y por debajo de esta nos llevaría a 19.85, en caso de que el discurso de DT le de ímpetu al apetito por riesgo sin dañar el tema económico mexicano, pudiéramos experimentar baja de 19.85 hacia los siguientes soportes. El discruso de DT es a las 9 PM EST.
DXY en 100.94 unidades.
WTI bajando a 53.27 dpb.
TSY 10 años en 2.35%
VIX en 12.35 unidades.
¡Buen día!
JG
«A todos nos gusta tener la esperanza de que nuestra operación será ganadora; y un ‘stop’ es una parte de la realidad que nos previene de aferrarnos a una esperanza vacía».
-Alexander Elder