USDMXN 17 FEBRERO 17

17 febrero, 2017 Jorge E. González L.

USDMXN reaccionando al alza en un ambiente general de aversión al riesgo y apreciación de monedas refugio.

EMCCY

Como mencionamos ayer los mercados están en una etapa de toma de utilidades o pudiéramos decir, aversión al riesgo donde las monedas refugio se han venido apreciando como es EUR, CHF, JPY, USD, y se han depreciado las monedas emergentes o de mayor riesgo como son MXN, CLP, BRL, COP, CAD entre otras (Stocks Decline With Commodities as Pound Slumps: Markets Wrap). Vemos la reacción de los Treasuries a la baja como traslado al refugio y esto seguramente será transitorio, es el juego de la correlación entre los Treasuries y el USD.

Flechas Blancas correlación entre TSY10Y y USDMXN. Flechas Azules eventos de riesgo.

En el par USDMXN tenemos en gráfica diaria la gestación de un setup alcista como movimiento correctivo, será necesario presentar el cierre de hoy por arriba de los máximos previos en 20.4150 y 4550 para pensar en continuación de movimiento alcista dentro del rango de 20.28-78. De momento pensemos en la posibilidad de buscar niveles hacia el MA20 dóas en 20.65. Vemos este movimiento como correctivo ya que seguimos teniendo varios factores en la gráfica que muestran que permaneceremos en sesgo de baja o lateral.

El indicador de momentum lo tenemos ya en positivo señalando movimiento alcista, el MACD lo tenemos por debajo de la línea de 0 con la lectura de sesgo de baja, pero ya lo vemos con reducción total del histograma y próximo a hacer cruce de movimiento alcista, debemos de esperar a la señal para definir con seguridad movimientos hacia la parte alta del rango. Por otro lado, vemos que las bandas de Bollinger están cerrando, esto es resultado de una menor dispersión de los precios frente a su media o bien menor volatilidad, podemos pensar en la gestación de un rango de operación que seguramente será con límite superior más alto que la resistencia de 20.78, todavía es temprano para decidir como será la operación de los siguientes meses, lo que queremos hacer notar es que en esta gestación de posible rango donde hemos visto firme la zona de soporte en 20.28 , el indicador estocástico propio de una operación de rango, esta saliendo al alza apoyando este movimiento. Incluso si no desarrollamos el rango, nos está dando una señal de salida al alza como movimiento correctivo dentro del sesgo principal de baja de mediano plazo.

Desde le punto de vista intradía tenemos al par USDMXN en gráfica de 60 minutos con el inicio de una tendencia de alza que se detona con la salida de la resistencia de 20.38/39 alcanzando el siguiente nivel de resistencia en 20.54/56 con ímpetu positivo de alza. Podemos ver un regreso a la media en niveles de 20.42/43 y en caso de ruptura de este nivel podríamos alcanzar el siguiente soporte en 20.39. La caminata parece ser alcista y un rompimiento de la resistencia de 20.56 nos llevaría a la siguiente en 20.65/68 donde consideramos es una resistencia importante, en caso de perforación tenemos el 20.78 pero sería ya muy probable que la caminata continúe hacia 20.83 y 93/95.