USDMXN con proceso de movimiento correctivo de alza con objetivo en 19.01
Hemos tenido días con movimientos no tan correlacionados en los mercados financieros, estamos en proceso de resultados trimestrales de empresas donde los mercados accionarios se ven en espera y algo cansados en su alza, pudiéramos tener correcciones próximamente, por otro lado, los mercados de bonos han tenido fuertes sesiones de ventas con la idea de que el alza de tasas por parte del FED es una realidad en diciembre próximo, además de que el FED pudiera dejar correr la inflación ligeramente por arriba de su objetivo para ayudar a ciertos sectores de la economía a mejorar su dinamismo, con esto los bonos tienden a depreciarse (Dollar Near Seven-Month High as Stocks, Bonds Fluctuate on GDP) por la expectativa de que las tasas reales serán menores y por ende tienden a ajustarse.
US. Treasury 10 años
Hoy tuvimos el resultado del PIB de EE.UU. del 3er trimestre del año con un incremento del 2.9% frente a un 2.5% esperado, haciendo que el Treasury 10 años pasara de los niveles de 1.81% a 1.87% (U.S. Economic Growth Rebounds on Inventory, Export Boost) y el par USDMXN tuviera como reacción inicial un alza de 18.80 a 18.85 considerando que esto reafirma las expectativas de un alza de tasas en EE.UU. en la reunión de Diciembre, que a decir verdad, el mercado ya lo tiene descontado al tener las probabilidades de incremento de 25 puntos base para diciembre en 72% (FedWatch Tool), de esta forma vemos un regreso en el par USDMXN con posibilidad de niveles del 38.2% de Fibonacci del impulso alcista (gráfica de 60 minutos).
Entrando en análisis gráfico en cuadro de tiempo diario tenemos al par USDMXN haciendo un rompimiento el día de ayer en la zona de resistencia de 18.72 y máximo de la estructura lateral temporal con cierre por arriba de este precio sugiriendo el inicio de un movimiento correctivo de alza hacia l zona de 19.01/09 donde tenemos el 38.2% de retroceso de Fibonacci del movimiento de baja de 19.9100-18.4600, será condicional superar los máximos previos para darle continuidad a este movimiento correctivo, siendo el máximo de ayer en 18.8750. En caso de no tener el ímpetu necesario para salir al alza, el máximo previo 18.72 es condicional para permanecer en modo alcista y el mínimo de ayer en 18.6880 si es perforado abandonaríamos el modo alcista y nos enfocaríamos de nuevo en operación dentro de la estructura de 18.46-72.
En los indicadores de apoyo tenemos el momentum que permanece por debajo de la línea de 0 sin señal clara de movimiento alcista, lo que ha hecho hasta ahora es un proceso de «unwind» de un estado de sobreventa. Por otro lado, el MACD lo tenemos cerrando la brecha entre indicador y media sugiriendo reducción del ímpetu de baja con posibilidad de movimiento correctivo de alza al estar por debajo de la línea de 0 donde sugiere que el sesgo del par USDMXN es de baja.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos que nos ayuda mucho cuando en gráfica diaria o de mayor plazo no hay lectura clara vemos primero la salida al alza en rompimiento de la línea de tendencia de baja que hemos mencionado días anteriores y que marcamos en la gráfica anexa, luego vemos el día de ayer alcanzar la zona objetivo y superarla en 18.83 logrando máximos de 18.88 pero no logrando mantenerse por arriba, posterior vimos una divergencia bajista marcada con momentum en baja y precio en alza sugiriendo movimiento de baja, estamos en proceso de ataque de la parte baja de un rango formado «overnight» de 18.78-85 y en caso de ruptura de baja podríamos empezar una caminata con un primer objetivo en la zona de 18.73 donde tenemos nivel de soporte además del 38.2% de retroceso de Fibonacci del movimiento alcista de 18.50-18.88, en caso de tener ímpetu de baja mayor podríamos extendernos hacia el 50% en 18.69 donde este nivel es un soporte importante.
Cuando usamos retrocesos de Fibonacci en cuadros de tiempo menores al diario es más probable que el mercado extienda al 50%.
Tenemos momentum en zona neutral en proceso de reducción proveniente de un estado de sobrecompra, y un MACD saliendo del estado de sobrecompra con caminata hacia la línea de 0 con señal de movimiento de baja pero estando por arriba de la línea de 0 sugiere que este movimiento es correctivo, solo si bajamos a la parte negativa pensamos en sesgo de baja y esto sería perforando el nivel de soporte de 18.68/69 que pensaríamos entonces en el abandono del movimiento correctivo de alza que nos marca la gráfica diaria.
Mezclamos los dos cuadros de tiempo y vemos que en diario estamos en proceso correctivo de alza y el 60 minutos no marca correctivo de baja dando oportunidad de entrada, podemos decir que en 60 minutos vivimos dentro de un ecosistema mayor.
DXY en 98.64 unidades.
WTI en 49.39 dpb.
TSY 10 años en 1.85%
VIX en 14.70 unidades.
¡Buen fin de semana!
JG
Antes que nada, la preparación es la llave del éxito.
-Alexander Graham Bell.