USDMXN 25 OCTUBRE 16

25 octubre, 2016 Jorge E. González L.

USDMXN con bajas en la sesión overnight en un ambiente de apetito por riesgo de forma global.

DXY

Estamos viendo un ambiente de apetito por riesgo de forma global con algunos commodities subiendo en especial los metales (Metals Jump on Economic Optimism as Rand Strengthens With Miners) ayudando a las commodity currencies a tener apreciaciones frente a monedas fondeo, estamos viendo una apreciación del USD frente a monedas fondeo como EUR, CHF, JPY y con esto vemos un índice del USD ganador continuando con su estructura alcista.

FX G7-EM

De esta forma hemos visto la continuación del movimiento de baja en el par USDMXN y su imposibilidad de hacer cambio de dirección a pesar de ver una pérdida del ímpetu de baja, es decir, si nos adentramos a la gráfica diaria vemos como el precio del par USDMXN ha oscilado entre la estructura lateral temporal de 18.46-72 y seguimos dentro de esta sin tener el rumbo claro, debemos de ser pacientes hasta tener señales claras, lo que vemos de momento es solo una pérdida del ímpetu de baja sugiriendo que las bajas son ya limitadas. Ambos limites de la estructura lateral temporal son importantes, por debajo de 18.4600 consideramos rompimiento de baja y camino hacia los siguientes niveles de soporte en 18.26 y 18.07, de momento lo consideramos poco probable por el proceso de asimilación de información y por ende reacomodo de posiciones reflejándose en la perdida de ímpetu bajista con señales en Momentum y MACD; por otro lado, una ruptura al alza de la zona de 18.72 nos daría la señal del inicio de un movimiento reversivo con camino a la resistencia de 18.80/83 y posterior hasta la zona de 19.00-09 donde tenemos el 38.2% de Fibonacci.

El indicador de momentum muestra la pérdida de ímpetu bajista como lo hemos mencionado y el MACD se encuentra restando distancia entre el indicador y su media, es decir reduciendo el histograma en baja o lo que es igual, restando ímpetu de baja, aunque es importante mencionar que este se encuentra ya por debajo de la línea de 0 sugiriendo sesgo bajista. Si vemos que hacemos el «unwinding» de estos dos indicadores y no logramos salir de la zona de resistencia de 18.72 esperaríamos una baja interesante retomando la potencia de baja, para esto es un proceso de consolidación y reacomodo de posiciones.

Creo que es momento de voltear a ver gráficas de mayor plazo para ver como está el ímpetu general, pudiera ser que nos lleváramos una sorpresa donde el pensar del publico es uno y lo que refleja el precio o lo que piensa el mercado es otro.

De forma intradía en gráfica de 60 minutos tenemos la continuación de la caminata bajista perfectamente marcada con línea de tendencia de baja aunque vemos de momento que el indicador de momentum está pasando a positivo y el MACD está marcando cruce de movimiento alcista, pero por debajo de la línea de 0 todavía, solo un rompimiento de la línea de tendencia nos daría la señal de impulso alcista con posibilidad de la siguiente resistencia el 18.59, ya en este proceso evaluaríamos la potencia para ver si podemos subir hasta la zona de 18.72, claro siempre revisando todas las resistencias intermedias que tenemos en el camino como son 18.61, 63, 65, 67, 69 y por último 72, hay muchos niveles porque hemos visto muchos máximos recientemente que no han podido ser superados.

En caso de fallar a este cambio de ímpetu tenemos soporte en 18.50 y 47 donde por debajo de este estaríamos entrando en rompimiento de baja donde solo nos detiene el mínimo registrado la semana pasada en la zona de 18.45/46.