USDMXN con baja apoyado por mejores precios del petróleo y menores probabilidades para el candidato Donald Trump.
OIL CCYs
USDMXN – WTI
El precio del petróleo ha venido subiendo después de un acuerdo la semana pasada entre los miembros de la OPEP de limitar la producción diaria (In U-Turn, Saudis Choose Higher Prices Over Free Oil Markets) con esto las monedas sensibles a los precios del petróleo han presentado apreciaciones entre ellas el MXN, que por otro lado, la baja en las probabilidades de triunfo de Donald Trump ha sido otro factor que ha liberado presión al par USDMXN (Republicans Wonder If Trump Can Recover From ‘Worst Week’)
Tenemos otros factores que no hay que dejar de lado, el tema de la expectativa de alza de tasas en EE.UU. para el mes de diciembre que es casi del 60% pudiera ser una piedra en el camino para disfrutar de las alzas en el precio del petróleo y por ende una baja en USDMXN (FedWatch Tool), además tendremos volatilidad en el proceso electoral y hasta que el tema sea un hecho podemos descartar este factor de información. Las valuaciones de los mercados accionarios pudieran ser un tema hacia adelante también, pero si debemos de tener presente hacia el futuro el nivel de precios de petróleo que de subir sostenidamente pudieran reabrirse muchos proyectos y mejorar las expectativas de México.
Entrando en análisis diario vemos que el par USDMXN continúa con su proceso de movimiento correctivo pasando los mínimos previos y llegando a niveles de soporte de 19.20, será importante que esto pueda ser sostenido para pensar en continuación de bajas. Ahora es necesario ponernos por arriba de 19.50 para abandonar este movimiento y arriba de 19.67 para pensar en buscar la parte alta de la estructura lateral temporal y un rompimiento de 19.90 sería la señal de la continuación de la estructura alcista. Tenemos los niveles de retroceso de Fibonacci en 19.28 para el 38.2% y 19.09 para el 50%, si en este proceso de movimiento de baja pasamos del 61.8% en 18.89 entonces diríamos que abandonamos la estructura alcista.
Tenemos el indicador de momentum en modo de baja y el MACD marcando movimiento de baja aun dentro de la estructura alcista desde que está por arriba de la línea de 0.
En CME seguimos viendo una posición muy cargada en contra del MXN con un resultado para el cierre de la semana del martes 27 de septiembre en 85,873 contratos cortos equivalente a una posición larga USDMXN de 2,225 millones.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 09/27/16 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 160,243
COMMITMENTS
24,865 110,738 1,956 128,158 39,563 154,979 152,257 5,264 7,986
CHANGES FROM 09/20/16 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 6,965)
4,339 870 947 728 4,974 6,014 6,791 951 174
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
15.5 69.1 1.2 80.0 24.7 96.7 95.0 3.3 5.0
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 157)
40 82 8 23 16 68 101
USDMXN / Contratos MXN CME Inverso
De forma intradía tenemos en gráfica de 60 minutos la ruptura de baja de una estructura lateral temporal de 19.31 a 19.42 alcanzando niveles de 19.20 en la zona de soporte, posterior vemos una salida al alza a la zona de rompimiento y vemos la pérdida de ímpetu de baja en el corto plazo.
Tenemos el indicador de momentum regresando a la parte positiva y un MACD que marca movimiento alcista pero sigue estando por debajo de la línea de 0, debemos de estar cuidando este desempeño para ver si el movimiento correctivo de baja está por llegar a su fin. Por lo pronto podemos estar haciendo una consolidación entre 19.20 y 37 esperando nueva información.
DXY en 95.69 unidades.
WTI en 48 dpb
TSY 10 años en 1.62% después de haber visto 1.55 en días recientes.
VIX en 13.80 unidades, ¿será que veamos al VIX despertar?
¡Buen día!
JG
El orgullo de la Opinión es responsable de más personas arruinadas en Wall Street que cualquier otra causa.
-CharlesDow