USDMXN con presión ante el inicio de los debates entre los candidatos a la presidencia de EE.UU.
El par USDMXN tiene presión nuevamente ante la espera del primer debate de los candidatos a la presidencia de EE.UU. (Clinton, Trump, and Your Money: A Personal-Finance Guide to the Debate) esto porque el candidato Trump se ha venido acercando en las encuestas a Hillary Clinton ( Trump, Clinton Deadlocked in Bloomberg Poll Before Key Debate) y el sentir del mercado es que de ser Trump el presidente sería una amenaza o riesgo para México según sus posturas sobre el comercio y las fronteras, por eso la gente prefiere posicionarse largo USDMXN que estar neutral o corto aunque el mercado pueda estar sobrecomprado.
DXY (Indice del USD)
En general vemos un USD en rango con baja el día de hoy derivado de la baja ante el JPY, CHF y el EUR que pudieran actuar como refugio ante el evento, pero vemos un alza en USDMXN y USDCAD.
G7 / EMCCY
Entrando al análisis gráfico vemos en cuadro de tiempo diario que estamos formando un rango de operación o estructura lateral temporal de 19.50-19.91, el viernes tuvimos un cierre por arriba del máximo previo cambiando el movimiento dentro de la estructura lateral temporal que se está gestando, de pasar el máximo del viernes en 19.8350 tenemos la continuación de movimiento alcista hacia la parte alta en 19.91. El comportamiento del precio es el que nos está dando la señal del movimiento, ya que si vemos los indicadores de apoyo nos dicen que el mercado está sobrecomprado, pero si analizamos la lógica de la información (sentimiento de riesgo) y la mezclamos con lo que las gráficas nos dicen tenemos lo que llamamos el análisis racional y entonces determinamos que estamos en rango y pendientes de rompimiento de cualquiera de los dos lados, soporte en 19.50 y resistencia en 19.91.
El indicador de momentum lo tenemos en sobrecompra y marcando perdida de ímpetu, pero la razón del mercado nos dice que debemos de ser pacientes dado que esperamos información. El MACD se encuentra en modo alcista pero sobrecomprado y perdiendo ímpetu alcista, esperaremos a tener más información y señales.
La posición neta abierta especulativa en CME del MXN creció del lado negativo con 89,342 contratos cortos lo que es un equivalente a un posición larga USDMXN de 2,256 millones, cifra un tanto alta de este lado del cuaderno lo que nos dice que el mercado está muy sobrecomprado.
Histograma amarillo son los contratos netos de forma inversa para ver la relación con el movimiento en el precio.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 09/20/16 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 153,278
COMMITMENTS
20,526 109,868 1,009 127,430 34,589 148,965 145,466 4,313 7,812
CHANGES FROM 09/13/16 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -15,451)
596 24,191 -13,161 -3,717 -27,586 -16,282 -16,556 831 1,105
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
13.4 71.7 0.7 83.1 22.6 97.2 94.9 2.8 5.1
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 150)
34 83 6 21 16 60 100
De forma intradía en gráfica de 60 minutos tenemos un sesgo alcista originado desde el día 22 después de haber tocado el mínimo de 19.50, sin embargo ahora vemos como el par USDMXN está perdiendo ímpetu de alza formando una lateralidad con bandas de bollinger delimitando el rango en 19.75-89, esperamos sea una sesión de pausa en esta zona. De presentar nerviosismo hacia el cierre por la espera del debate de hoy podríamos despertar el ímpetu y si vemos rompimiento de la zona de resistencia tendríamos resistencia inmediata en 19.91 posterior no hay niveles técnicos o historia que nos sirva para fijar la siguiente resistencia, tendríamos que buscar con extensiones de Fibonacci donde podríamos pensar dadas las proporciones de Fibonacci en 20.35 como siguiente nivel de resistencia, al mencionar esto no estamos diciendo que afirmamos irnos a esos precios, lo que decimos es que en caso de ruptura de alza el mercado pierde orientación porque no hay historia y busca herramientas para validar un nivel de venta de los especuladores de corto plazo que salen a tomar utilidad y sería en estos niveles.
Si vemos que permanecemos en rango y el debate se ve a favor de Hillary, seguramente atacaremos la parte baja de rango y con rompimiento de baja tenemos camino hacia siguiente soporte en 19.71, 60 y 50.
El indicador de momentum lo tenemos peleando la línea de 0 en positivo, el MACD lo tenemos del lado positivo pero perdiendo ímpetu alcista sin lectura clara en cuanto al movimiento, pero si estando por arriba de la línea de 0 marcando sesgo alcista. El estocástico que usamos en rango lo tenemos en zona de sobrecompra, por lo que sugiere que las alzas son limitadas de momento a la zona de resistencia.
DXY en 95.20 unidades.
WTI en 45.88 dpb.
TSY 10 años en baja a 1.582% entre menores probabilidades de alza y refugio.
VIX subiendo 15.38% a 14.18 unidades. ¡se escucha fuerte el alza pero seguimos debajo de 20 unidades!
¡Buen día!
JG
La Esperanza es, en verdad, el peor de los males, porque prolonga las torturas de los hombres.
-Nietzschee